Pojem vs. celé životní pojištění: klady a zápory

Fotografie peněz na Flickru

Debaty o pojištění

Životní pojištění je jedním z nejspornějších témat ve světě osobních financí. Populární guru osobních financí, jako jsou Dave Ramsey a Suze Orman, přísně varují lidi před celoživotním pojištěním a poukazují na nadřazenost pojištěného (podívejte se na Davea Ramseyho křičícího o životním pojištění v klipu níže). Na druhou stranu mnoho odborníků na osobní finance a životní pojištění hájí výhody celého životního pojištění.

Aby toho nebylo málo, obě strany mají finanční pobídky, které by mohly zkreslit jejich rady. Například Ramsey získává peníze z reklamy od společností poskytujících životní pojištění. Na druhou stranu mnoho finančních poradců a agentů životního pojištění vydělává obrovské provize z prodeje trvalého životního pojištění.

Komu věříte?

Když nastal čas, abych se rozhodl, jaký druh životního pojištění je pro mě nejlepší, hluboce jsem se ponořil do pokusu pochopit výhody a nevýhody každého druhu životního pojištění. Bylo to náročné! Neměl jsem žádné odborné znalosti ani zkušenosti v oblasti financí nebo životního pojištění a většina z toho, co je na toto téma napsáno, je hustá a technická. Rozhodl jsem se, že je důležité sdílet to, co jsem se naučil s ostatními, jednodušším a přístupnějším způsobem.

Tento článek porovnává způsob, jakým obě zásady fungují, co stojí a jak je lze použít v investiční strategii.

Má Dave pravdu?

Životní pojištění: Základy

Dnes existují dva základní typy životního pojištění.

Termínové životní pojištění: Životní pojištění, které vyplácí dávku v případě úmrtí vašim příjemcům, pokud zemřete v souladu s podmínkami smlouvy. Pokud si v roce 2020 zakoupíte třicetiletou smlouvu a zemřete před rokem 2050, vaši příjemci obdrží dávku v případě úmrtí. Pokud zemřete v roce 2051, vaši příjemci nedostanou nic. Během těchto 30 let budete platit měsíční pojistné, aby byla politika v platnosti. Přestaňte platit pojistné a politika zanikne.

Celé životní pojištění: Životní pojištění, které vyplácí dávku smrti vašim příjemcům, kdykoli zemřete. Neexistuje žádný termínový limit. Tento typ politiky je také investicí. Vaše dávka při úmrtí se může časem zvyšovat (v závislosti na struktuře politiky) a můžete získat část dávky při úmrtí, když jste naživu, pomocí několika různých mechanismů a můžete ji použít k doplnění svého důchodového příjmu nebo k velké nákup.

Porovnání nákladů

Porovnání nákladů na různé typy životních pojistných smluv může být zavádějící, protože se jedná o velmi odlišné produkty a nelze je snadno srovnat s $ na $. Je to jako srovnávat auto s autobusem. Jeden je zjevně levnější, ale nemusí vám být k ničemu, pokud žijete na venkově.

Je užitečnější porovnat náklady s ohledem na různé výhody a rizika spojená s každým typem pojištění.

Náklady na termínované životní pojištění

Termínové životní pojištění je téměř vždy „levnější“ v tom smyslu, že pojistné, které platíte každý měsíc, je obvykle velmi malé ve srovnání s celkovým životním pojištěním. Existují však některé nevýhody, které přicházejí s touto levnou cenou.

Za prvé, vy / vaši příjemci pravděpodobně nikdy nedostanete žádné peníze z této politiky. Obchodní model životní pojišťovací společnosti závisí na předpokladu, že většina lidí, kteří kupují pojistné smlouvy, nikdy nedostanou výplatu - ať už proto, že přežijí termín, nebo přestanou platit pojistné. Pokud přežijete po termínu, což je statisticky pravděpodobné, že uděláte - vše, co jste udělali, je pomoci zaplatit výplatu někomu, kdo během politiky zemřel. Klid v duši by se vám však mohl vyplatit. Je velmi uklidňující velmi levně platit za mezeru na podporu vašich blízkých v nejhorším, i když nepravděpodobném scénáři.

Náklady na celé životní pojištění

Celé životní pojištění nepochybně vyžaduje vyšší pojistné. Obecným pravidlem je, že celý život je 10krát dražší než termín, všechny ostatní faktory jsou stejné. A pojistné musí být vypláceno po zbytek života (obvykle do věku 90 let nebo více), pokud chcete zachovat dávku v případě úmrtí beze změny. Částka peněz, kterou během svého života zaplatíte na pojistném, je značná. Existuje však alespoň jedna významná výhoda, kterou v obchodu získáte za tyto vysoké náklady: Výhoda je trvalá. Dokud budete platit pojistné po dobu, po kterou byste měli, vy nebo váš příjemce dostanete zpět peníze za to, co jste do něj zaplatili.

Ještě jedna úvaha: pokud se rozhodnete, že si chcete v budoucnu přidat více termínovaného pojištění, bude to velmi drahé. V takovém případě by vás trvalé pojištění mohlo z dlouhodobého hlediska stát méně pojistného.

Porovnání čísel

Řekněme, že jste mladý, docela zdravý mladý dospělý muž (30 let). Pravděpodobně byste mohli získat 30letou pojistnou smlouvu v hodnotě 150 000 dolarů na úmrtí za přibližně 15 USD / měsíc. Celoživotní politika se stejnou dávkou úmrtí bude pravděpodobně stát kolem 150 USD měsíčně. Za 30 let utratíte 5 400 $ na termínované pojištění nebo 54 000 $ na celý život. Řekněme však, že máte 60 let. Možná se rozhodnete, že si přejete, abyste měli více životního pojištění - možná máte děti, které ještě nejsou finančně nezávislé, nebo váš manžel má lékařské potřeby a nemáte ušetřené peníze, které byste mohli použít, pokud byste měli zemřít. Pokud rozšíříte svou politiku ve výši 150 000 USD na, řekněme, dalších 25 let v naději, že vydrží až do vaší smrti, bude to pravděpodobně stát kolem 170 USD / měsíc. Za 55 let utratíte 56 700 $ (doufejme,pokud nežijete kolem 85) 150 000 $ úmrtí pro vašeho příjemce. Kdybyste měli celý život po celou dobu, zaplatili byste za stejných 55 let 99 000 dolarů. Ano, to je pořád o dost dražší! Ale počkejte, mějte na paměti, že výhoda úmrtí z dobré celoživotní politiky má potenciál v průběhu času růst, pokud pracujete s dobrou renomovanou životní pojišťovnou. Odhadněme konzervativní tempo růstu 3% - v době, kdy vám bude 85 let, vzrostl na 762 000 $. Raději byste zaplatili 56 700 $ za pravděpodobnost předání příjemcům 150 000 $ nebo 99 000 $ za záruku předání 762 000 $ vaši příjemci? To je otázka, kterou je třeba zvážit při rozhodování o tom, co je pro vás nejlepší.za stejných 55 let byste zaplatili 99 000 $. Ano, to je pořád o dost dražší! Ale počkejte, mějte na paměti, že výhoda úmrtí z dobré celoživotní politiky má potenciál v průběhu času růst, pokud pracujete s dobrou renomovanou životní pojišťovnou. Odhadněme konzervativní tempo růstu 3% - v době, kdy vám bude 85 let, vzrostl na 762 000 $. Raději byste zaplatili 56 700 $ za pravděpodobnost předání příjemcům 150 000 $ nebo 99 000 $ za záruku předání 762 000 $ vaši příjemci? To je otázka, kterou je třeba zvážit při rozhodování o tom, co je pro vás nejlepší.za stejných 55 let byste zaplatili 99 000 $. Ano, to je pořád o dost dražší! Ale počkejte, mějte na paměti, že výhoda úmrtí z dobré celoživotní politiky má potenciál v průběhu času růst, pokud pracujete s dobrou renomovanou životní pojišťovnou. Odhadněme konzervativní tempo růstu 3% - v době, kdy vám bude 85 let, vzrostl na 762 000 $. Raději byste zaplatili 56 700 $ za pravděpodobnost předání příjemcům 150 000 $ nebo 99 000 $ za záruku předání 762 000 $ vaši příjemci? To je otázka, kterou je třeba zvážit při rozhodování o tom, co je pro vás nejlepší.renomovaná životní pojišťovna. Odhadněme konzervativní tempo růstu 3% - v době, kdy vám bude 85 let, vzrostl na 762 000 $. Raději byste zaplatili 56 700 $ za pravděpodobnost předání příjemcům 150 000 $ nebo 99 000 $ za záruku předání 762 000 $ vaši příjemci? To je otázka, kterou je třeba zvážit při rozhodování o tom, co je pro vás nejlepší.renomovaná životní pojišťovna. Odhadněme konzervativní tempo růstu 3% - v době, kdy vám bude 85 let, vzrostl na 762 000 $. Raději byste zaplatili 56 700 $ za pravděpodobnost předání příjemcům 150 000 $ nebo 99 000 $ za záruku předání 762 000 $ vaši příjemci? To je otázka, kterou je třeba zvážit při rozhodování o tom, co je pro vás nejlepší.

Kromě této analýzy nákladů je ale třeba vzít v úvahu i některé další výhody a nevýhody.

Jaká je nejlepší investice?

„Koupit termín a investovat rozdíl“

Přesně řečeno, termínované životní pojištění není investicí. Pravděpodobně z toho nedostanete žádné peníze, ale poskytuje záruku, že vaše rodina v nejhorším případě nějaké peníze dostane. Tento pocit bezpečí vám může stát cenu.

Trvalé životní pojištění je technicky spíše investicí, i když poněkud komplikovanou. Vzhledem k tomu, že je to komplikované a neroste tak rychle jako jiné investice, jako je akciový trh, obhájci termínového pojištění říkají, že byste si měli koupit spíše termínovou politiku než trvalou, a dát rozdíl na akciový trh. Ale je to opravdu nejlepší způsob, jak investovat své peníze?

Celý život jako investice

Trvalé životní pojištění však nabízí některé jedinečné výhody, díky nimž se pro některé lidi může vyplatit jako investice. Funguje to jako v investici třemi způsoby:

1. Vy nebo vaši příjemci získáte přinejmenším „návratnost“ dávky v případě úmrtí z „investice“ vaší měsíční prémie. V příkladu uvedeném výše je interní míra návratnosti pouze v případě úmrtí (pro někoho, kdo zemře ve věku 85 let) ~ 3,7% ročně.

2. Pojistka má peněžní hodnotu, která roste. To je ta část politiky, která je nejzajímavější, ale také nejkontroverznější. Kromě vaší dávky v případě smrti máte „účet“ peněžní hodnoty, který v průběhu času roste garantovanou rychlostí (často 3–5%). Jedná se o hotovost, ke které máte přístup několika různými způsoby, zatímco máte zásady.

Kritici celého životního pojištění poukazují na to, že když zemřete, získáte pouze dávku v případě smrti. Peněžní hodnota zmizí. To je technicky správné. Je to však zavádějící. Peněžní hodnota není oddělená od vaší dávky v případě úmrtí nebo je dodatečná, ale nejlépe ji považujeme za část vaší dávky v případě smrti že vám společnost umožňuje přístup, když jste naživu. Pokud vyberete peněžní hodnotu, sníží se vaše dávka při úmrtí o stejnou částku. Existuje několik různých způsobů přístupu k peněžní hodnotě. Na nejzákladnější úrovni: Tuto peněžní hodnotu můžete použít jako investiční účet a můžete si z ní kdykoli vybrat pro velký nákup nebo pro doplnění svého důchodového příjmu z jiných zdrojů. Zejména výběry jsou obvykle osvobozeny od daně, což je výhoda oproti jiným investičním účtům.

3. Nejlepší životní pojišťovny vyplácejí dividendy.To pochází z jejich zvláštních zisků v důsledku investování vašich plateb pojistného. Dividenda není zaručena. Nejlepší společnosti však mají dlouhou historii konzistentního vyplácení dividend každý rok. Vaše dividenda je založena na tom, kolik je v hotovosti na vašem účtu. Se zvyšováním hodnoty v hotovosti rostou i výplaty dividend. Společnost vám obvykle nabízí několik různých způsobů, jak můžete dividendu použít: Můžete ji použít k zakoupení dalšího životního pojištění - tímto způsobem může růst vaše dávka při úmrtí a ve výsledku se také zvýší vaše peněžní hodnota. Tímto způsobem životní pojištění funguje jako tradičnější investice. Roste a slučuje se. Dividendu můžete obdržet také jako hotovostní platbu, mnoho lidí to dělá později v životě, jakmile jejich úmrtní dávka dosáhne bodu, ve kterém ji chtějí mít.

Je pravda, že akciový trh pravděpodobně získá vyšší výnosy než investice do životního pojištění. Odůvodněným předpokladem je, že akciový trh vydělá typickému investorovi roční výnosy 6-8%, zprůměrované po dlouhou dobu. Životní pojištění vám po zohlednění všech jeho různých nuancí obvykle přinese něco jako 3–5%. Je však třeba poznamenat, že životní pojištění má jedinečné daňové výhody a je snadněji přístupné (žádné penále, pokud se odhlásíte před důchodovým věkem), takže má některé výhody, které mohou tyto rozdíly vyrovnat.

Dále je důležité si uvědomit, že využití dobrého výnosu z akciového trhu závisí na načasování. Pokud vyberete během špatných tržních let, vaše portfolio bude klesat mnohem rychleji. I když se trh zotaví, ze ztrát ze špatných let se nikdy nebudete moci vzpamatovat (viz toto vysvětlení zde). Srovnání průměrných výnosů je jedna věc, ale načasování tržních maxim a minim může mít obrovský dopad na vaši konečnou prognózu. Investice jako životní pojistka má nižší průměrný výnos, ale je mnohem stabilnější - vaše peněžní hodnota a dávka při úmrtí se nesnižují poté, co se zvýšily (pokud z nich nevystoupíte), a existuje zaručené zvýšení likvidity (peněžní hodnota), což často vede ke zvýšení výplat dividend. Tímto způsobem může být užitečným nástrojem ke zmírnění úderu ztrát na akciovém trhu.

Nekonečné bankovnictví

Někteří lidé používají trvalé životní pojištění jako náhradu za všechny své potřeby týkající se půjček a financování v rámci peněžní strategie zvané „Nekonečné bankovnictví“. Pro většinu lidí je pravděpodobně lepší a bezpečnější používat životní pojištění jako jeden nástroj mimo jiné, ale někteří mohou považovat tuto strategii za zajímavou. Ve videu níže to vysvětlují obhájci Infinite Banking.

Životní pojištění jako alternativní forma bankovnictví

Poznámka k výběrům hotovosti z celého životního pojištění

Výběry z politiky celého života mohou být komplikované a existuje spousta dezinformací. Obvykle můžete vybírat dvěma primárními způsoby:

1. Přímý výběr hotovosti. Zavolejte životní pojišťovně, ověřte svou totožnost a řekněte jim, kolik chcete vybrat. Hotovost získáte docela rychle. Vaše úmrtní dávka se po vaší smrti sníží o tuto částku (protože pamatujte, že peněžní hodnota je technicky součástí vaší úmrtní dávky), pokud si neuhradíte ztrátu zaplacením dalších plateb nebo rozdělením plateb k doplnění účtu (nezapomeňte, že váš výplaty dividend vycházejí z peněžní hodnoty. Pokud vaše peněžní hodnota poklesne, výplaty dividend poklesnou).

2. NEBO si můžete vzít půjčku od životní pojišťovny a ta použije jako záruku váš hotovostní účet. Takže opět tyto peníze nakonec pocházejí z vaší dávky při úmrtí - pokud zemřete bez splácení půjčky, odečtou vám částku půjčky (plus úroky) z vaší dávky při úmrtí. Může to znít neintuitivně, ale může to být finančně nejvýhodnější způsob, jak použít peněžní hodnotu. Když si vezmete půjčku, vaše hotovostní hodnota se nesnižuje (což znamená, že se také nesnižují vaše výplaty dividend a tyto platby vám mohou pomoci splácet půjčku). Půjčka má obvykle velmi dobrou sazbu, 5% jednoduchou úrok (na rozdíl od sloučení úroku, jako je tomu u většiny tradičních půjček) a neexistuje žádný plán splácení. Můžete platit, kolik chcete, kdykoli chcete. A tady je kicker: Když platíte pojišťovně zpět, vlastně vlastně splácíte své budoucí já , nikoli společnosti: Technicky doplňujete svou dávku v případě smrti. Nakonec může být získání půjčky od životní pojišťovny, pokud bude poskytnuto správným způsobem, skvělým způsobem, jak získat přístup k „levným“ penězům.

POZNÁMKA: Výběry jsou něco, co chcete udělat v rozhovoru s finančním poradcem nebo agentem životního pojištění. Pomohou vám pochopit celkový dopad na vaše zásady, pokud si vezmete výběr nebo půjčku, a pomohou vám naplánovat nejlepší čas / částku / a harmonogram splácení, který vám pomůže.

Který si mám vybrat?

Nejlepší volbou je zásada, která nejlépe vyhovuje vám a vaší konkrétní situaci a obavám.

Stručně řečeno, oba typy politik mají různé výhody a nevýhody, které závisí na tom, s jakým finančním a osobním rizikem jste spokojeni a jaký druh penzijního plánu chcete nebo potřebujete. Termínové pojištění je levné, poskytuje jednoduché zabezpečení proti nejhoršímu scénáři a ve vašem rozpočtu vám ponechává spoustu prostoru pro další investice. Trvalé / celoživotní pojištění poskytuje některé jedinečné výhody, které vám mohou pomoci zmírnit ztráty na akciových trzích, a poskytuje trvalé úmrtí, které můžete předat svým příjemcům. Můžete se rozhodnout, že je pro vás nejlepší kombinace obou - koupě celé životní pojistky, která se použije především pro odchod do důchodu, nebo získání odkazu osvobozeného od daně, který předáte svým příjemcům, až zemřete,a termínované pojištění, které vám zajistí nejhorší scénář, když jste v nejlepších letech a máte lidi, kteří jsou na vás závislí.

Doufejme, že vám tento stručný úvod do obou zásad pomůže učinit informovanější rozhodnutí!