Obsah:
- 1. Jak investice vydělává peníze?
- 2. Co byste mohli ztratit?
- 3. Jak se investice vyplácí?
- 4. Jak snadné je získat peníze zpět?
- 5. Je návratnost, od které očekáváte, že stojí za to, rizikem, které musíte podstoupit, abyste ji získali?
- 6. Vyhovuje to vašim potřebám?
Jednou z věcí, které moderní investor nikdy nemá, jsou informace. Jsme bombardováni daty z každé strany: ceny akcií, zprávy o příjmech, ekonomické prognózy, národní statistiky.
Hodně z toho může být užitečné. A někteří chytří obchodníci mohou vydělávat peníze procházením této tsunami informací. Ale pro mnohé z nás je to ohromující. Máme tolik dat, že nechápeme, o co jde. Racionální investice jsou dost těžké, aniž by nám to ztížily.
Jediný způsob, jak se vyrovnat s běžným neprofesionálním investorem, je zaměřit se na klíčové věci, kterým musíte porozumět o jakémkoli investičním aktivu. Zde je můj seznam otázek, které si můžete položit ohledně aktiv ve vašem portfoliu.
Při investování znamená jednoduché často lepší.
Images_of_Money (přes Flickr)
1. Jak investice vydělává peníze?
Myslím to v nejjednodušším možném smyslu. Za co jste zaplatili a co očekáváte na oplátku?
Koupili jste část podniku, abyste získali část budoucích zisků? (Což se stane, když si koupíte akcii.)
Půjčili jste peníze obchodní nebo finanční společnosti, která je investuje, aby vydělala peníze a vyplatila vám úroky? (To se stane, když kupujete podnikové nebo vládní dluhopisy nebo vkladáte peníze.)
Koupili jste něco v očekávání, že se zvýší jeho hodnota, abyste jej mohli prodat se ziskem? (To se stane, pokud investujete do zlata nebo jiných komodit.)
Měli byste to také pochopit o svých konkrétních investicích. Například pokud kupujete akcie společnosti, jak tato společnost vydělává peníze? Nebo pokud kupujete fond, který investuje do širokého indexu akcií, jaké trhy a ekonomiky jsou tyto společnosti kolektivně investovány a ovlivněny.
Pochopení toho vám umožní rozumně analyzovat vaše investice, druhy rizik, která mají, a jak by mohly být ovlivněny změnami v širší ekonomice.
Možná budete také chtít pochopit různé faktory, které vysvětlují návratnost vaší investice.
Pochopte nevýhody svých investic.
Haydnseek (přes Flickr)
2. Co byste mohli ztratit?
Nikdo nemá rád přemýšlet o nevýhodách svých investic, ale pochopit, o co přesně jde, je opravdu důležitým nástrojem při správě vašeho portfolia a zajištění, že neskončíte úplně na mizině.
U některých investic je váš kapitál v ohrožení - pokud si koupíte akcie společnosti, která se poté rozpadne, získáte zpět jen málo nebo nic. Podobně jako u korporátních dluhopisů, pokud je emitent v prodlení, nemusí se vám vrátit tolik, kolik vložíte.
Vkladové účty na druhé straně obvykle chrání váš kapitál - vaše hlavní riziko spočívá v tom, že přijdete o větší výnosy z více „vzrušujících“ aktiv. I tehdy existuje riziko, že se banka nebo jiná instituce rozbije a nebude vám moci vrátit peníze, když o ně požádáte, ale v mnoha zemích existují systémy odškodnění řízené vládou nebo finančním průmyslem, které by platily všechny nebo některé ze svých peněz zpět.
Stojí za to pochopit, jak tyto systémy odměňování fungují. Například může existovat limit na kompenzaci pro každou banku, což může znamenat, že se pro jistotu vyplatí peníze rozdělit mezi několik různých bank.
A nezapomeňte na dopady inflace. I když dostanete zpět stejné množství hotovosti, jaké jste očekávali, pokud to v týdenním obchodě nepůjde tak daleko, jak jste očekávali, stále prohrajete.
3. Jak se investice vyplácí?
Obecně řečeno existují dva způsoby, jak dosáhnout návratnosti investičního aktiva - příjem a kapitálové zisky (známé také jako růst). Rozdíl mezi těmito dvěma není vždy zřejmý, ale možná je to snadný způsob, jak si to představit: příjem jsou peníze vyplácené lidmi, s nimiž jste investovali, kapitálové zisky jsou to, co získáte, když prodáte část nebo všechny investované v.
Pokud například vlastníte podíl ve společnosti, dividenda, kterou vám vyplácí, je příjem. Jakýkoli zisk (nebo ztráta), který získáte prodejem akcie, je růst kapitálu. Oba souvisí s výkonem společnosti, i když dividenda je pod kontrolou společností (za předpokladu, že mají hotovost na její výplatu), zatímco kapitálový zisk určuje trh.
Některé investice vyplácejí pouze příjem a nemají žádný růst kapitálu, například spořicí účet v bance, jiné mají pouze kapitálové zisky (nebo ztráty) a žádný příjem, například nákup zlata nebo jiných drahých kovů. Jiné investice, například komerční nemovitosti, mohou získat oba druhy návratnosti.
Různé druhy návratnosti mohou vyhovovat různým druhům investorů nebo investorům v různých životních fázích. Pokud hledáte postavit hrnec, kterého se chvíli nedotknete, můžete upřednostňovat růst kapitálu. Na druhou stranu, pokud potřebujete žít ze svých investic, můžete upřednostňovat příjem.
Pokud ztratíte své peníze, bylo by snadné se vrátit?
Paul Falardeau (přes Flickr)
4. Jak snadné je získat peníze zpět?
Vydělávání peněz v investici je velmi dobré, ale co když tyto peníze potřebujete a nemůžete je získat? Některé investice se dají přeměnit v hotovou hotovost snadněji než jiné - v odborném žargonu se to nazývá „likvidita“.
Některé investice je třeba prodat, aby se z nich staly hotovosti. Jak snadné to je, záleží na tom, zda je dostatek připravených kupujících. Někdy, pokud potřebujete prodat ve spěchu nebo máte hodně na prodej najednou, možná budete muset přijmout nižší cenu (a tedy nižší návratnost).
Pro ostatní, například pro některé vkladové účty, platí výslovné poplatky nebo časové limity, než budete moci získat peníze zpět.
Obecně získáte vyšší výnos, pokud jste ochotni přijmout méně likvidity, ale možná budete chtít zajistit dostatek úspor ve snadno přístupné formě, abyste se vyhnuli ztrátě peněz při příliš rychlém inkasování věcí nebo před jejich splatností.
5. Je návratnost, od které očekáváte, že stojí za to, rizikem, které musíte podstoupit, abyste ji získali?
Obecně řečeno, pokud chcete investovat, pokud chcete vyšší výnosy, musíte více riskovat se svými penězi a pokud chcete snížit svá rizika, musíte přijmout nižší výnosy.
Jinými slovy, neexistuje nic jako oběd zdarma. Ujistěte se tedy, že oběd, který kupujete, je to, co máte rádi, a že za to, co utratíte, získáte dobrou hodnotu. Při pohledu na svá aktiva musíte být pečliví, abyste měli jistotu, že dostanete plnou odměnu za rizika, která podstupujete. A ujistěte se, že jste spokojeni s riziky, která podstupujete (viz například otázka 2. výše).
6. Vyhovuje to vašim potřebám?
To je zásadní otázka. Ostatní otázky jsou užitečné, protože vám na to pomohou odpovědět. Jakmile dostatečně porozumíte tomu, jak vaše investice fungují, a možným scénářům pro ně, můžete pomocí toho rozhodnout, zda pro vás a vaše požadavky v této životní fázi fungují.
Existuje několik fází, kdy budete potřebovat stabilitu a zabezpečení. Jindy si možná budete moci dovolit několik zásahů výměnou za lepší dlouhodobý růst. Někteří lidé dávají přednost bzučení riskovat a vyhrát (nebo prohrát) ve velkém. Jiní dávají přednost tomu, aby šli pomalu a stabilně, i když to znamená, že přišli o několik šancí.
Odpovědi na tyto otázky závisí na vás a vašich podmínkách, ale pokud pochopíte, jak vaše investice fungují, budete mít mnohem větší šanci vědět, jak pro vás budou pracovat.