Oplatí se investovat do podnikových dluhopisů? výhody a nevýhody

Veřejná doména, přes Wikimedia Commons

Základy podnikových dluhopisů

Korporátní dluhopisy jsou investicí do dluhu společnosti. Někdy se jim také říká půjčka. Společnost prodává dluhopisy investorům. Společnost poté pravidelně platí úroky a na konci funkčního období vrací původní kapitál.

Například pokud společnost X vydala desetiletý dluhopis za 100 $, na konci každého roku můžete platit úrok ve výši 3%, pak pokud byste si tento dluhopis koupili, dostali byste úrok 3 $ ročně a poté svých 100 $ zpět (a pěkných 3 $ splátka úroku) na konci deseti let.

Úrokové platby se někdy nazývají kupóny. Ve skutečnosti spousta dluhopisů vyplácí své kupóny dvakrát ročně. Efektivní návratnost dluhopisu, založená na ceně, se nazývá výnos.

Dobré body podnikových dluhopisů

Dobré věci o podnikových dluhopisech jsou:

• Předvídatelný příjem: Víte, co dluhopis zaplatí (pokud se společnost nezklame) za předpokladu, že dluhopis nemusíte prodávat do konce funkčního období.

• Potenciální špatné body podnikových dluhopisů

  Mezi nevýhody patří:

  1. Pokud společnost krachuje, nemusíte dostat všechny (nebo dokonce žádné) své peníze zpět.
  2. Je-li inflace vysoká, může to snížit kupní sílu vašich peněz, takže jakmile je získáte zpět, nejde to tak daleko. To je pro dluhopisy spíše problém, protože:
  3. Existuje velký prostor pro velký kapitálový zisk z dluhopisu, stejně jako u akcií. Pokud je inflace vysoká, ceny akcií často rostou s obecnými cenami.
  4. Průměrná návratnost dluhopisu je nižší než u podílu ve stejné společnosti, protože dluhopis je méně riskantní (peníze dostanete zpět dříve, než to učiní akcionáři). (Základní investicí je, že nižší rizika přicházejí s nižšími výnosy).
  5. Pokud potřebujete prodat dluhopis před koncem semestru, nemusí se vám peníze vrátit, protože ceny mohou časem stoupat a klesat.

  Stojí za to se dozvědět více o principech investování. Například:

  Příjmy a kapitálové zisky jsou dva způsoby, jak dosáhnout návratnosti investice. U dluhopisů jsou pravidelné úrokové (nebo „kupónové“) platby příjmem. Ale pokud dluhopis změní cenu a prodáte ho za víc, než jste ho koupili, je to kapitálový zisk.

  V tomto článku se dozvíte více o rozdílech mezi výnosy z investic a kapitálovými zisky.

  

  Obrázky z internetových archivů (bez autorských práv)

  Dluhopisy, pro retailové investory?

  Podnikové dluhopisy jsou hodnoceny ratingovými agenturami. Čím vyšší je hodnocení, tím méně je pravděpodobné, že společnost vaše peníze nevyplatí. Dluhopisy s nízkým hodnocením se nazývají nevyžádané dluhopisy. Platí vysoké úrokové sazby, ale existuje vysoká šance, že peníze nedostanete zpět.

  U většiny retailových investorů nebudete investovat přímo do podnikových dluhopisů, protože nepřicházejí v dostatečně malých částkách. Místo toho investujete do dluhopisového fondu vedeného profesionálním manažerem. Často budou sledovat konkrétní zveřejněný index dluhopisů. Nebo se mohou specializovat na určitou oblast - například na japonské dluhopisy nebo na junk dluhopisy z Argentiny.

  Další možnost pravidelného příjmu

  Preferenční akcie (také známé jako preferenční akcie nebo „prefs“) jsou akcie, které vyplácejí stanovenou dividendu a jsou bezpečnější než běžné akcie. Nejsou příliš dobře známé, ale mohou být alternativou k podnikovým dluhopisům s vyšší návratností (a vyšším rizikem).

  

  Peter van Lancker (přes Flickr)

  Konečně

  O svých investicích byste měli vždy pečlivě přemýšlet. Nic na této stránce není finanční poradenství. Možná budete chtít před investováním poradit od profesionála. Investice vždy s sebou nese rizika, včetně rizika ztráty dalších investičních příležitostí.

  Dluhopisy však mohou být užitečnou součástí vašeho investičního portfolia. Často jsou považovány za méně vzrušující než investice do akcií, ale za správných okolností vám mohou podnikové dluhopisy v průběhu let zajistit stálý příjem.

  © 2012 Cruncher