Obsah:
- Nejistota
- Příklad: indexované dluhopisy
- Riziko a návratnost pro různé typy investic
- Vaše rizika vs. tržní rizika
- Chuť k riziku
- souhrn
Daňové kredity na Flickru
Když investujete peníze, chcete získat co největší návratnost, že? Ale ani vy nechcete s vašimi penězi riskovat příliš mnoho… Víte, co by bylo perfektní… investice, která platí obrovský výnos a je zaručeno, že nebude mít žádné riziko pro vaše peníze. A přesně vím, kde jednu najdete… na konci duhy střežené yeti na jednorožec.
V reálném světě všichni chtějí také vysokou návratnost a nízká rizika. To znamená, že musíte provést kompromis. Pokud chcete nižší rizika, musíte očekávat nižší výnosy a pokud se chcete pokusit o vyšší výnosy, musíte přijmout větší riziko pro své peníze.
Jedná se o tak obecný princip investování, že stojí za to znovu říci:
Vyšší očekávané výnosy (obecně) znamenají větší riziko pro vaše peníze a naopak.
(Poznámka: To není vždy pravda. Někdy můžete své investiční portfolio znovu sestavit, abyste se ujistili, že získává maximum pro rizika, která podstupujete (jako je diverzifikace aktiv, která držíte), ale jakmile své portfolio zefektivníte, jediný způsob, jak zvýšit výnosy, je zvýšit rizika.)
Nejistota
Pamatujte, že investování je vždy nejistá věc. Nevíte, zda společnost, do které investujete, příští měsíc zkrachuje, i když jste provedli průzkum. Nevíte, jak se v budoucnu změní úrokové sazby na spořicích účtech.
Rozumné investování je především o zvládání této nejistoty a rizik, která přináší. To znamená, že rozumní investoři budou požadovat vyšší očekávaný výnos, pokud si budou myslet, že investice je riskantní (a riskantní máme obvykle na mysli, že existuje šance, že peníze nedostanete zpět).
Pamatujte, že přijetí většího rizika nezaručuje lepší návratnost (proto je to riziko!)
Příklad: indexované dluhopisy
Například dluhopisy vázané na index (které nabízejí určitou ochranu proti inflaci zvýšením v souladu s indexem inflace) mají nižší očekávané výnosy než stejné běžné dluhopisy, kde jsou kupónové platby fixní, i když odeberete očekávanou inflaci. Tento zvláštní rozdíl se někdy nazývá „inflační riziková prémie“. Je to cena, kterou jsou někteří investoři ochotni zaplatit, aby snížili své „inflační riziko“.
Stejně jako slavná desková hra je investiční riziko nepředvídatelné, ale můžete si vybrat dobrou strategii.
John Morgan (přes Flickr)
Riziko a návratnost pro různé typy investic
Existuje spousta různých typů investic (někdy nazývaných různé třídy aktiv). Každý z nich má různé kompromisy mezi rizikem, které podstupujete, a návratností, kterou dosáhnete.
Některé investice jsou relativně málo rizikové a mají nízkou návratnost, jako například investice do vládních dluhopisů rozvinutých zemí (např. UK Gilts). Nebo akcie s modrým čipem.
Dalšími investicemi jsou vyšší riziko a vyšší výnosy, například investice do akcií a akcií malých společností nebo investice do zlata.
Ostatní investice jsou někde uprostřed, například investice do podnikových dluhopisů.
Vaše rizika vs. tržní rizika
Toto riziko (že investice nezaplatí to, co očekáváte, a dokonce vám nemusí vrátit peníze), se nazývá tržní riziko. Toto riziko je pro každého investora stejné, proto se odráží v návratnosti, kterou od investice očekáváte.
Existují však i vaše osobní rizika - závisí na tom, za co peníze potřebujete. Například, pokud si spoříte na koupi domu, pak vám záleží více na tom, jak investice vychází v poměru k ceně domů, než na tom, jak to dělá celkově. Pokud se ceny domů zvýšily o 20%, nemá smysl získávat 10% návratnost. Nebo pokud si spoříte na svůj stáří, záleží vám více na návratnosti vašich úspor v poměru k životním nákladům v důchodu.
Tato rizika se na trhu obvykle neprojevují, protože ne každý má stejná rizika. To znamená, že byste měli pečlivě přemýšlet o tom, do čeho investujete, a možná budete chtít přijmout individuálně přizpůsobenou finanční radu o tom, jak nejlépe řídit vaše osobní rizika.
Vyvažování rizika a odměny není snadné!
Scott Maxwell (používá se svolením)
Chuť k riziku
„Chuť riskovat“ znamená, jaké vysoké riziko na investičním trhu jste ochotni a schopni podstoupit.
Pokud potřebujete mít své peníze k dispozici na deštivý den, nechcete investice, jejichž vyplacení trvá dlouhou dobu nebo jejichž hodnota velmi kolísá (protože je možná budete muset prodat, pokud to moc nestojí). Jinými slovy, máte malou chuť k riziku.
Na druhou stranu, pokud máte spoustu dalších úspor a nepotřebujete investovat v určitou dobu, pak můžete riskovat více nejistých investic v naději na velké výplaty. Máte velkou chuť na riziko.
Při investování byste měli myslet na svůj rizikový apetit. Pokud máte poradce, pokusí se přesně zjistit, jaké jsou vaše chuť k riziku, aby vám mohl poradit s produkty, které vám mohou vyhovovat.
souhrn
Obecně řečeno, čím větší riziko jste ochotni podstoupit se svými penězi, tím větší návratnost byste měli očekávat. Ale pamatujte, že nic není zaručeno. Investujte moudře, abyste zajistili, že budete odměněni lepšími výnosy za jakékoli riziko, které podstoupíte.
© 2013 Cruncher