Který si mám vybrat? akcie nebo fondy?

Jste obchodník nebo investor?

Jaký je mezi nimi rozdíl? Jako finanční poradce často slyším, že akcie jsou lepší než podílový fond. Lidé obecně říkají, že dávají přednost obchodování akcií společnosti na akciovém trhu. Nepochybně mohou mít zkušenosti s obchodováním a mnozí, kteří zbohatli na akciovém trhu, by doporučili, aby i ostatní obchodovali s akciemi.

Než se však rozhodnete tuto radu přijmout, musíte pochopit, jaký typ investora jste. Jste obchodník nebo skutečný investor? Nakupujete a prodáváte pouze na základě cen (což obchodníci dělají - nakupují nízko; prodávají vysoko) nebo investujete do růstu? Který trh je pro vás vhodnější? Pro začátečníky zvažte následující.

Jaký je váš investiční časový horizont?

To je zdaleka nejdůležitější otázka, kterou by si měl každý položit, než do čehokoli investuje. Díváte se na použití peněz za 20 let, 10 let, 5 let nebo za pár měsíců? Nebo byste raději udržovali věci stále tekuté? Proč je toto důležité? Protože čas, který jste ochotni počkat, určí, do jaké míry můžete riskovat. Čím delší doba, tím vyšší riziko.

Obchodníci potřebují jen velmi málo času. Ve skutečnosti praktikují investování typu „hit-and-run“. Vydělávají peníze rychle, pak odejdou - čím dříve, tím lépe. Akcie pro ně jsou zásoby, které budou hnít ve skladech, pokud budou drženy příliš dlouho a zvýší jejich vystavení riziku, proto je pro obchodníky rychlý únik ideální.

To je důvod, proč pokud máte na obchodování jen několik dní nebo chcete peníze udržet v likviditě, bude přirozeně upřednostněno obchodování s akciemi před podílovým fondem.

Na druhé straně se investoři zaměřují na potenciál společností nebo produktů. Tato strategie je lépe známá jako hodnotové investování. Mají tendenci mít delší investiční časové osy a během svého růstu uvidí akcie nebo svěřenecké fondy. Kvůli diverzifikované povaze fondů (ať už jde o podílové fondy nebo podílové fondy) nejsou cenové výkyvy tak agresivní jako u akciových akcií.

Tuto strategii obvykle upřednostňují investoři, kteří chtějí pěstovat své hnízdní vejce po delší dobu. Dobrý časový rámec by byl někde mezi 15 a 20 lety. Je to způsobeno krátkodobým dluhovým cyklem, ke kterému dochází - v dnešním kontextu - každých přibližně 8 až 10 let.

Určete tedy, jak dlouho si chcete své portfolio ponechat. To vám pomůže zjistit, do které kategorie rizik patříte a která strategie - obchodování nebo investování - je pro vás vhodnější.

Jaký typ investora jste?

Hrajete, abyste neprohráli, nebo hrajete, abyste vyhráli?

Pokud investujete do růstu, budete se muset soustředit. Zaměřte se na konkrétní společnost, region nebo odvětví.

Berte však na vědomí, že zaměření je riskantní podnikání, a přestože musíte získat vše, musíte také prohrát.

Pokud hrajete, abyste se vyhnuli přílišné ztrátě, musíte vědět, že také příliš nezískáte. Je to skutečnost života.

Žádná bolest, žádný zisk.

A pokud jste zastáncem starého rčení, „nedávejte všechna vejce do jednoho koše“, pak jste pravděpodobně bezpečný investor.

Bezpeční investoři hledají diverzifikaci, která je podstatou fondů.

Fondy diverzifikují držením „hrnce“ cenných papírů, dluhopisů, nástrojů peněžního trhu, derivátů nebo jiných forem aktiv.

Investoři si mohou vybrat na základě rizikového profilu a průmyslových nebo geografických preferencí. V dnešní době je to opravdu docela flexibilní a srovnatelné s rozmanitostí nabízenou na burzách.

Jste aktivní nebo pasivní?

Pokud jde o investování, vezmete si chill pilulku nebo neustále zíráte na obrazovku s klíšťaty na trhu?

Obchodníci musí být neustále v strehu, protože jsou cenově citliví a nemají v úmyslu dlouhodobě držet aktiva.

Investoři na druhé straně upřednostňují osvobození se od starostí, zatímco pravidelně aktualizují výkonnost trhu a provádějí nezbytné změny ve svém portfoliu.

Pokud jste pasivní investor, bude rozumné diverzifikovat vaše riziko, abyste zabránili ztrátě spánku nebo riziku infarktu.

Spoléháte při investování na názory ostatních?

Mezi akciemi a svěřeneckými fondy jsou zprostředkovatelé.

Můžete mít důvěryhodného makléře, který vám poskytne spolehlivé informace, ale podílové fondy jsou profesionálně spravovány fondy.

Jak moc tedy důvěřujete názorům ostatních?

Pokud nemáte čas na sledování trhu, najděte si makléře nebo fondový dům / finanční poradce s dobrou pověstí, na které se můžete spolehnout na investiční tipy a postřehy.

Varování: Ačkoli špatná rada je lepší než žádná rada, nespoléhejte se stoprocentně na nikoho radu týkající se investic. Procvičujte si vlastní úsudek. Váš zisk nebo ztráta je pouze váš a váš, nikdo nenese žádnou odpovědnost za vaše zisky nebo ztráty.

Doporučené čtení pro investory

Velmi doporučuji Inteligentního investora každému, kdo chce spořit, ať už aktivně nebo pasivně. Tento klasický text je anotován, aby aktualizoval Grahamovu nadčasovou moudrost pro dnešní tržní podmínky.

Největší investiční poradce dvacátého století, Benjamin Graham, učil a inspiroval lidi po celém světě. Grahamova filozofie „hodnotového investování“ - která chrání investory před podstatnými chybami a učí je rozvíjet dlouhodobé strategie - učinila The Intelligent Investor od svého původního vydání v roce 1949 biblií na akciovém trhu.

V průběhu let prokázal vývoj na trhu moudrost Grahamových strategií. Při zachování integrity Grahamova původního textu obsahuje toto revidované vydání aktualizovaný komentář významného finančního novináře Jasona Zweiga, jehož perspektiva zahrnuje realitu dnešního trhu, vytváří paralely mezi Grahamovými příklady a dnešními finančními titulky a poskytuje čtenářům důkladnější pochopení toho, jak uplatňovat Grahamovy principy.

Co je tedy pro mě lepší?

Pokud máte sklon obchodníka (krátký časový rámec, vysoký zisk / ztráta), pak je akciový trh způsob, jak jít.

V opačném případě, pokud dáváte přednost diverzifikaci rizika a máte delší časový horizont investování, zvažte investování do podílových fondů, podílových fondů nebo fondů obchodovaných na burze.

Koneckonců, fondy jsou nastaveny tak, aby uspokojily hlad investorů hledajících diverzifikaci.

Při investování do obou samozřejmě existují náklady, které jsem kryl v jiném příspěvku. Vypočítejte si, zda tyto náklady vyrovnají vaše výdělky.

A co riziko v podílových fondech a akciích s modrými čipy?

Ano, všichni známe zásoby modrých čipů. Ale jsou opravdu bezpečné? Pro vaši informaci jsem uvedl graf cen akcií největší singapurské banky DBS Group Holdings Ltd.

Cena akcií společnosti DBS Group Holdings na singapurské burze (SGX)

Po dobu 5 let se v ceně akcií objeví rozdíl 11 SGD $. To je téměř polovina dnešní ceny akcií!

Yahoo! Finance

Staré časovače upřednostňují akcie s modrým čipem kvůli jejich zjevné „stabilitě“ a do značné míry se spoléhají na výplaty dividend.

Ale pryč jsou dny, kdy modré žetony nerostou a neklesají jako běžné akcie, koneckonců jsou založeny na jediné společnosti.

Ve srovnání s Schroderovým asijským růstovým fondem, jak je uvedeno níže,

Jednotková cena Schroderova asijského růstového fondu

Diverzifikované portfolio od podílového fondu nabízí menší kolísání ceny pouze za 1,60 SGD $ ve stejném pětiletém období, i když fond investuje do akcií.

Bloomberg

Sečteno a podtrženo

Ačkoli jsou na akciovém trhu k dispozici další fondy, kterým jsem se zde také zabýval, opravdu záleží na tom, jaký jste investor a jak dlouho hodláte investovat.

Mám zákazníky, kteří vydělávali peníze z čistě podílových fondů, a mám přátele, kteří vydělávají na vysokém riziku s akciemi.

Jedná se ale o 2 velmi odlišné skupiny investorů a jejich investiční časové horizonty se liší o řadu let.

Existuje samozřejmě několik strategií vyvinutých pro konkrétní investory, aby se různorodě vystavili riziku.

Naše nejlepší sázka? Investujte do obou (přesněji 50–50) s malými penězi a získejte pocit, jak pohodlně jste s každým nástrojem, než se k některému z nich odhodláte.

Nenamáčejte si nohy, aniž byste si nejprve namočili prsty. Šťastné investování!