Obsah:
- Řízení rizik je zásadní
- Jak jsem začal obchodovat s futures S&P
- Analýza obchodů
- Obchodování na horské dráze
- Důvod, proč se zdá, že funguje
- Nejistota obchodování
- Dokonce i kouzelníci na trhu zažívají velké ztráty
- Vyhněte se nárazům
- Co jsi se učil?
Rád obchoduji s futures na S&P 500 E-mini, protože je to diverzifikovanější způsob obchodování s akciemi. Nepotřebuji se soustředit na to, co se děje s jednou konkrétní společností. Užitečné jsou pouze obecné znalosti o tom, kam trh jako celek směřuje.
S obchodováním s futures je také lépe zacházeno z daňového hlediska, protože IRS umožňuje, aby 60% zisků bylo zdaněno jako dlouhodobý zisk, i když je držíte pouze jednu minutu! To také vyžaduje méně zdrojů na nákup futures kontraktu, než je tomu v případě vlastnictví ekvivalentní hodnoty akcií.
Logika nejistoty, o které budu hovořit, platí pro jakoukoli obchodní strategii. Pokud tedy dáváte přednost jednotlivým akciím nebo portfoliu s ETF, pomůže vám také tento článek.
Rád používám svíčkové grafy, jako je tento, jen abych měl vizuální představu o tom, kam trh směřuje.
Autor - Zachycení obrazovky
Řízení rizik je zásadní
Je třeba pochopit důležitou věc: Futures S&P 500 E-mini jsou vysoce využívány. Jedna smlouva odpovídá 500 akciím indexu S&P (Symbol: SPY). Musíte tedy vědět, jak kontrolovat svá rizika. Nemůžete nechat emoce, aby vás vedly. A nemůžete být chamtiví, protože to způsobí, že budete pokazit své obchody.
Když jsem začal obchodovat s S&P Futures, vždy jsem se chránil stop-loss příkazy u každého obchodu. Rozhodl jsem se omezit své ztráty na 200 $ a nechat své vítěze běžet trochu dále, ale zisk jsem rychle vzal, než se znovu otočil.
Získávání malých zisků z drobných tahů se nazývá skalpování. Skalpování lze provádět v obou směrech, nahoru nebo dolů. Jen si vezměte zisk z pohybu, pokud jste zvolili správný směr. Ale právě zde se stává nejistota problémem.
Jak jsem začal obchodovat s futures S&P
Když jsem začal, myslel jsem si, že to bude přiměřeně jistá věc. Usoudil jsem, že každý obchod má šanci 50/50 jít v můj prospěch. Tak to je s nákupem akcií. Šance jsou docela vyrovnané.
Takže pokud vynucuji, aby polovina mých obchodů byla omezena na ztrátu 200 $ a zároveň umožnila polovině mých obchodů vydělat více než 200 $, myslel jsem si, že většinu času budu na pozitivní straně.
To nefungovalo. Polovinu času jsem se zastavil.
A druhou polovinu času, ty obchody, které šly vysoko, se vždy vrátily dolů do bodu, kdy jsem právě získal zisk 200 $.
Nechtěl jsem mu to všechno vrátit, měl jsem další pravidlo, když se zdá, že dobrý obchod se začíná vracet dolů, vypadni, zatímco mám stále zisk.
S tím vším vidíte, že v průměru jsem v polovině času získával 200 $ a v polovině času ztrácel 200 $.
Díky své přísné disciplíně a řízení rizik jsem nikdy neztratil peníze obchodováním s futures. Ale taky jsem nevydělával peníze.
Někteří obchodníci s futures dělají při startu tolik věcí špatně, že přijdou o všechny své peníze. Buď obchodují příliš velké, obchodují s chamtivostí, nechávají překážet emocím, nebo nepoužívají ochranné zastávky. Je důležité tyto věci zvládnout.
Analýza obchodů
Pokud jde o mě, vedl jsem si podrobný protokol všech svých obchodů. Po chvíli jsem měl dostatek dat, abych měl něco dostačujícího na analýzu.
Při pohledu na všechny mé ztrátové obchody jsem zjistil, že mám vždy pravdu. Každý jednotlivý obchod, u kterého jsem byl zastaven se ztrátou 200 $, se později otočil a stal by se z něj zisk 200 $ - většinou ve stejný den a několik do dalšího dne. Nikomu však trvalo otočení déle než 24 hodin.
Ne tak zhurta! Než začnete běhat a vyzkoušet si to na vlastní kůži, musím vám říct, jak to prochází procesem přechodu ze ztrátové pozice na vítěze a souvisejícími riziky. V obchodování nejsou jisté věci. Pokud by existovaly, všichni by byli miliardáři.
Proces zahrnoval začarované výkyvy. Bez ochranného zastavení omezujícího riziko jsem zjistil, že prohrávající obchody by šly velmi špatným směrem, než se otočí. Nebylo neobvyklé sedět na papírové ztrátě jednoho nebo dvou tisíc dolarů, než se otočilo a skončilo se ziskem 200 $.
Když jsem testoval tuto teorii, vždy jsem zadal závěrečnou objednávku, abych vzal jen 200 $, protože jsem nechtěl být chamtivý. Chamtivost je něco, čemu jsem se naučil vyhýbat pro úspěšné obchodování.
Obchodování na horské dráze
Co jsem se tedy naučil? Vždy jsem měl pravdu. Musel jsem jen počkat a být trpělivý. Ale mezi tím je to horská dráha - ta, kterou musíme vydržet, aby to fungovalo, jsem si představoval. Pokud člověk nemá obchodní kapitál, který by takové riziko zaručoval, není to možné.
Stále jsem měl omezení rizik, které jsem uvalil na své obchody, ale nastavil jsem to dolů, abych každému obchodu poskytl dostatek kroutícího prostoru, aby projel tou jízdou na horské dráze.
Na základě mé analýzy to určitě vypadalo, že nemohu ztratit, pokud jsem byl ochoten zažít značné ztráty bez paniky a tahání za zástrčku, zatímco obchod prošel svými pohyby.
Je to praktické? Bude to fungovat pokaždé? Může být pravda, že mám vždy pravdu, pokud na ni čekám? Existují důvody, proč se zdá, že to funguje, ale je extrémně nejisté, že to bude konzistentní. Čtěte dál a dozvíte se proč.
Horská dráha S&P za jediný den. Skončilo to tam, kde to začalo, ale peníze vydělané obchodováním mezi nimi.
Autor - Zachycení obrazovky
Důvod, proč se zdá, že funguje
Abych zjistil, jestli jsem narazil na rozumnou metodu obchodování, musím nejprve vysvětlit, proč se zdá, že jsem měl vždycky pravdu.
Obchodoval jsem s malými pohyby na trhu, přičemž ztráty a zisky ve stejný den, obvykle za méně než hodinu, z malých výkyvů na trhu v obou směrech.
V tak malém časovém rámci má trh neustálé malé obraty. Nikdy se nepohybuje důsledně jedním směrem. I když je patrný trend, v rámci tohoto trendu stále kolísá.
Takže když obchoduji v těsném dosahu, i když se mýlím ve směru, velmi úspěšně se pracuje na tom, že tyto obraty mi přinesou obchod pro vítězství, pokud jsem byl trpělivý, obchodoval s malými a malé zisky, než jít na domácí běh.
Vidím, že tato logika nemusí držet krok při dlouhodobějším obchodování s většími zisky. Někteří velmi úspěšní obchodníci provádějí obchody, které probíhají měsíce nebo roky najednou. To je jiná míčová hra. Musí mít pravdu ze správných důvodů.
Obchodování s malými zisky získanými z minutových tržních obratů umožňuje, aby měl člověk pravdu ze špatných důvodů. Ale je to proveditelné?
Nejistota obchodování
Je to dobrá věc? Opravdu jsem se naučil něco prospěšného, něco, co mohu použít po zbytek svého života na vydělávání peněz?
Promiň, že jsem tě zklamal, ale neříkám ti, abys to udělal. Studoval jsem logiku a statistiku v mých vysokoškolských dobách a uvědomuji si, že to, co si myslím, že jsem se naučil ze svých obchodních zkušeností, je jen špičkou ledovce. Vím, že skládačka má větší část, která je skryta z dohledu.
Jak to poznám? Hlavně proto, že, jak jsem již zmínil, pokud by jistá věc skutečně existovala, každý by byl miliardář.
Co mi tedy při uvažování chybí? Jedno slovo: nejistota!
Moje logika může být správná. Statisticky je to ale stále jen 50/50. Pokud bych měl své myšlence plně důvěřovat a umožnit významné kroky špatným směrem - v domnění, že se trh vždy otočí - nastal den, kdy se toto pravidlo poruší a trh se bude i nadále pohybovat proti mně. Nejenže se může stát, ale to se nestane.
Tříhodinový prudký pokles S&P.
Autor - Zachycení obrazovky
Dokonce i kouzelníci na trhu zažívají velké ztráty
Mnoho obchodníků je velmi úspěšných při obchodování s futures. A když jste četli o jejich příbězích, každý z nich narazil na velkou ztrátu v té či oné době.
Trik v úspěchu je omezit tyto ztráty a udržet je malé, v rozumné míře na základě množství dostupného obchodního kapitálu.
Dozvěděl jsem se to a mnohem více z knihy, kterou doporučuji od Jacka D. Schwagera. Pohovoril s mnoha známými úspěšnými obchodníky. Jeho knihu najdete na Amazonu: The Little Book of Market Wizards: Lessons from the Greatest Traders .
Jack Schwager sdílí důležité lekce, které se naučil, rozhovorem s některými z nejlepších obchodníků s futures. Zjistil jsem, že jde o upřímnou prezentaci bez humbuku nerealistického úspěchu, který podle některých jiných knih poskytují.
Vyhněte se nárazům
Stejně jako u každého obchodu použijte ochranný příkaz k zastavení a udělejte z něj VOP.
Vždy si zvolím maximální ztrátu, kterou jsem ochoten riskovat, a tuto cenu zastavím. Nejlepší je nedělat to příliš blízko, jinak budete předčasně vyřazeni. Používám zarážky hlavně proto, abych se vyhnul nárazům blesku.
Můžete dokonce použít koncovou zarážku , takže váš růst zisku je uzamčen, jak cena stoupá.
Někteří makléři nepodporují stop příkazy na futures. Pokud tuto funkci nemáte, navrhuji vám pořídit si jiného makléře.
Co jsi se učil?
Ať děláte cokoli, o čem věříte, že to v tuto chvíli funguje, vždy si v mysli nechte představu, že vám v uvažování chybí něco, co se může kdykoli změnit.
Pamatujte, že jakmile máme pocit, že jsme objevili něco, co funguje při obchodování, nebo dokonce při dlouhodobějším investování, může se to změnit za okamžik. Hra se může změnit, než si to vůbec uvědomíme.
© 2014 Glenn Stok