Pokud byste své důchodové úspory investovali sami, nebo byste si měli najmout investičního poradce?

Rozhodování o tom, jak spravovat své peníze, může být trýznivým rozhodnutím

Investice jsem zahájil, když mi bylo 16. Můj otec byl výkonným členem přední farmaceutické společnosti. Každou chvíli mi v novinách ukazoval burzovní symbol své společnosti. Vždy jsem byl fascinován čísly a statistikami, takže když jsem viděl všechny tyto poměry a čísla na denních stránkách Wall Street Journal, začalo mě to fascinovat akciovým trhem. To byla také 80. léta, kdy Amerika jezdila vysoko za předsednictví Ronalda Reagana a díky filmům jako Wall Street a pořady jako LA Law bylo skvělé být obchodním magnátem lačným po penězích.

První podíl na akciích jsem koupil v roce 1994 a od té doby jsem aktivní na akciovém trhu. V roce 2018, po více než 20 letech provádění veškerého výzkumu, obchodování, analýz a obchodování na vlastní pěst, jsem se rozhodl přesunout své peníze na finanční poradenskou společnost. Toto rozhodnutí na mě těžce emocionálně těžilo. Na jedné straně jsem své peníze vložil do renomované firmy s obrovskými zdroji, která mi mohla poskytnout přístup k důvtipným informacím. Na druhou stranu jsem cítil, že to, že jsem své peníze předal třetí osobě, bylo nějakým přiznáním, že aktivita, na kterou jsem se na polovinu svého života pyšnila, je nyní mimo moji ligu. Rozhodl jsem se napsat tento článek, abych pomohl všem těm lidem, kteří tam venku mají potíže rozhodnout, jak přesně spravovat svůj penzijní fond.

Tři věci k porovnání při rozhodování mezi nezávislým investováním a finanční poradenskou firmou

Nezávislé investování definuji jako investování bez pomoci finančního profesionála. Nezávislí investoři provádějí vlastní průzkum, dělají svá vlastní rozhodnutí a provádějí vlastní obchody. Níže diskutuji tři faktory, které je třeba vzít v úvahu při rozhodování o tom, jak spravovat své peníze.

1. Náklady

U nezávislých investorů nebyly náklady nikdy nižší. Během posledních několika let se makléřské společnosti zapojily do cenové války ve snaze přilákat zákazníky, kteří si uvědomují náklady. Investoři nyní mohou provádět akciové obchody již za 5 USD. Mnoho společností dokonce nabízí stovky obchodů zdarma jen za otevření účtu.

Kromě toho jsou poplatky za podílové fondy a fondy obchodované na burze extrémně nízké. Fidelity Investments se nedávno stala první společností, která nabízí podílové fondy bez nákladů. To znamená, že můžete nakupovat akcie ve spravovaném fondu zdarma. Existuje mnoho dalších investičních produktů, které účtují velmi nízké poměry výdajů. Například ETF společnosti Schwab US Broad Market účtuje poměr výdajů 0,03%. To znamená, že zaplatíte 3 centy na výdajích za každých 10 000 $, které jste investovali. Pokud jste velmi chytrý a důvtipný investor, můžete vydělat spoustu peněz, aniž byste museli platit hodně z kapsy.

Pokud investujete s finanční poradenskou společností, zaplatíte výrazně vyšší náklady, než kdybyste investovali sami. Moje investiční poradenská firma účtuje 50 USD za obchod s akciemi. U podílových fondů účtuje za každý nákup 1 až 3%. Za prodej podílových fondů se nic neúčtuje. Není pochyb o tom, že s finančním poradcem zaplatím podstatně více výdajů.

I když možná platím více výdajů poradci, dostávám na oplátku nějaké výhody. Získávám přístup k třídám institucionálních akcií vysoce hodnocených podílových fondů. Institucionální třídy akcií stojí podstatně méně než jiné třídy akcií, takže jsou časem levnější. Obvykle mají velmi vysoké minimální částky investic (1 milion USD nebo více), ale od tohoto požadavku je upuštěno, protože investuji prostřednictvím firmy. Mám také přístup k podrobným zprávám analytiků jak od poradenské firmy, tak od dalších společností, jako je Morningstar. V případě potřeby mám také možnost konzultovat s poradcem.

Pokud je pro vás nejdůležitější faktor cena, než byste chtěli jít s individuálním investováním. Pokud jste ochotni vyměnit náklady za jiné výhody, může se vám hodit poradenská firma.

2. Znalosti

Dnes mají jednotliví investoři větší přístup k informacím, které kdykoli v historii mají. Vzpomínám si, že jsem musel jít dolů do své místní veřejné knihovny, abych získal přístup k investičnímu průzkumu hodnotové linie. Nyní je vše a ještě více okamžitě k dispozici na internetu. Weby jako Morningstar, CNBC a Bloomberg nabízejí všechna finanční data společnosti. Za malý poplatek mohou investoři získat přístup k různým zpravodajům a zprávám analytiků. Je však na individuálním investorovi, aby provedl vlastní průzkum, aby našel správné příležitosti a určil, kdy koupit, prodat a držet.

Moje investiční poradenská firma nabízí několik podrobných zpráv analytiků jak od svých investorů, tak od jiných společností třetích stran bez jakýchkoli nákladů. Mohu kdykoli přejít na jejich stránky a získat přístup k těmto přehledům. Můžu také kdykoli zavolat svého poradce, abych mu položil konkrétní otázky. Hlavní rozdíl mezi nezávislým přístupem a individuálním přístupem spočívá v tom, že moje investiční poradenská firma analyzuje informace a předkládá mi individualizované nápady.

Pokud máte jistotu, že si můžete prohlédnout informace a učinit informovaná investiční rozhodnutí, pak je individuální přístup dobrý. Pokud rádi konzultujete s lidmi a nemáte čas ani schopnost analyzovat investice, může být profesionální firma lepší.

3. Tolerance rizika

Pokud jste individuální investor nebo investujete prostřednictvím poradenské firmy, nesete veškerá rizika vy. Bez ohledu na to, kdo spravuje vaše peníze, stále jsou to vaše peníze. Při rozhodování o tom, jak investovat, musíte řídit, jak reagujete, když se trh dostane na jih.

Pokud jste byli investováni v roce 2008, kdy byl trh ve velkém zhroucení, možná jste sledovali, jak vaše portfolio výrazně klesá. Jen v roce 2008 poklesl index S&P 500 o 50%. Kdokoli, kdo takto sleduje své úspory na důchodu, mohl být v pokušení hodit ručník do ringu a úplně se dostat z akciového trhu. Pokud jste byli v poradenské společnosti v roce 2008, měli byste důvěryhodného důvěrníka, se kterým byste se mohli poradit, aby vám pomohl zorientovat se v těchto obtížných a nejistých dobách.

Tolerance rizika závisí na jednotlivci. Pokud můžete tolerovat ztráty na svém portfoliu bez paniky, pak by individuální přístup mohl fungovat. Pokud byste chtěli, aby vás provedl důvěryhodný důvěrník, byla by profesionální firma lepší.

Souhrnné srovnání individuálního investování versus použití finančního poradce

Typ investování	Náklady	Znalost	Tolerance rizika
Individuální	Mnohem levnější, ale investiční možnosti mohou být omezené	Může získat přístup k mnoha informacím buď zdarma, nebo za nízkou cenu	Narodil se samostatně individuální investor. Jednotlivec se bude muset během náročných trhů spolehnout na svou osobní víru a strategii
Finanční poradce	Dražší, ale bude mít přístup k více vysoce kvalitním investičním produktům	Mějte přístup k podrobným analytickým zprávám a také k profesionálnímu poradci, který vám může poskytnout vedení nebo působit jako odrazový můstek pro nápady	Zažijte zkušeného investičního profesionála, který vám poskytne poradenství na trzích dolů a při zvažování rizikovějších investic.