Obsah:
Nejlepší podílové fondy lze snadno zjistit, pokud víte, co hledat - jsou hodně podobné vedoucím maratoncům! (Fotografické kredity jsou uvedeny na konci tohoto článku.)
Výběr nejlepších vzájemných fondů
Ahoj znovu! Vítejte ve třetí části tohoto tutoriálu.
V části I. Investování do vzájemných fondů pro začátečníky jsme diskutovali o složení vzájemných fondů, o tom, jak fungují a proč by vám to mělo záležet. V oddíle II. Různé odrůdy podílových fondů , hovořili jsme o nejoblíbenějších typech podílových fondů, které mají investoři k dispozici (tj. Akciové fondy, dluhopisové fondy, hybridní fondy a fondy peněžního trhu), dotkl se důležitosti výběru podílových fondů od renomovaných společností, a dokonce jsem filozoficky vysvětlil rozdíly mezi správci fondů a Jindřichem VIII! Nyní v části III. Při výběru nejlepších vzájemných fondů je čas se naučit, jak oddělit ty nejlepší od ostatních. Budeme diskutovat o pevných a snadno měřitelných kritériích, která vám pomohou posoudit, zda fond stojí za váš čas a peníze.
Při výběru podílových fondů je třeba vzít v úvahu několik důležitých faktorů. Mezi tyto faktory patří výkonnost fondu v průběhu času, skutečná úroveň zkušeností správce fondu, pověst mateřské společnosti fondu a několik složek - pravděpodobně - jediného největšího determinantu: celkových „nákladů“ fondu. To neznamená pouze cenu akcie, ale spíše všechny náklady spojené s nákupem a udržováním akcií podílového fondu. Nejlepší fondy tyto související náklady co nejvíce minimalizují a z tohoto pravidla neexistuje žádná výjimka - bez ohledu na to, co mohou provizí zprostředkovaní makléři a síťově mluvící mluvící hlavy opakovat! V části VII uvádím některé vysoce respektované fondy společností . která vám poskytne představu o tom, na co si dát pozor, pokud jde o pověst a výkonnost fondu, ale v této části se zaměříme na posouzení celkových nákladů fondu.
Než se rozhodnete, zda jej přidáte do svého portfolia, budete se chtít podívat na tři typy nákladů spojených s nákupem a údržbou podílového fondu. Jedná se o poměr cena / zisk (P / E) , objem prodeje a celkové provozní náklady fondu . Pojďme si podrobně promluvit o každém z nich:
Poměr P / E
Poměr ceny k výnosům (P / E) je to, na co se podíváte, abyste zjistili, zda má podílový fond v současné době cenu akcií, která je podhodnocena, je rovnoměrně oceněna nebo je ve srovnání s trhem nadhodnocena. U jednotlivých akcií je to poměr mezi cenou fondu za akcii a ziskem na akcii. U podílových fondů je poměr P / E obecně váženým průměrem všech poměrů P / E pro cenné papíry, do kterých je fond investován.
Nyní se nebojte: abyste mohli tento údaj využít, nemusíte rozumět všem výpočtům, které slouží k určení poměru P / E podílového fondu! Mnoho bezplatných webových stránek pro sledování trhu poskytuje u většiny podílových fondů podrobné informace, včetně poměrů P / E. Například Google Finance a MSN Money jsou skvělé zdroje pro průzkum tohoto druhu informací.
Nezapomeňte na jednoduché pravidlo: pokud je poměr P / E fondu mnohem větší než 15, pak je jeho cena akcie nadhodnocena ve vztahu k trhu. Může to být proto, že fond v současné době investuje do riskantnějších a rychle rostoucích podniků, aby rychle zvýšil zisky. S touto strategií není samo o sobě nic špatného, ale kompromisem je, že rychle rostoucí zisky se mohou rychle proměnit ve ztráty, pokud se trh
obrátí k horšímu. Navíc takové agresivní fondy mají tendenci hromadit vyšší obchodní náklady, které se mohou také promítnout do zisků (