Platby: finanční ekosystém roste ve stínu bank

Tajný růst bezhotovostních plateb

Platby, zejména bezhotovostní platby, sledovaly existující banky jako stín. Před touto vlnou Fintech si banky nedokázaly představit, že bez nich by došlo k bezhotovostním platbám.

Samotné platby samozřejmě existovaly již před zavedením bankovnictví - v hotovosti nebo v předchozím skladu hodnot (např. Zlato). Když však bankovnictví nejprve začalo používat papír k nahrazení zlata, pak digitální bajty k nahrazení papíru, předpokládalo se, že proces platby byl nedílnou součástí bankovního podnikání.

Doby se změnily.

Ve stínu bank nyní roste prosperující ekosystém. Ne, nejde o „stínové bankovnictví“, nýbrž o zcela nový ekosystém zpracování bezhotovostních plateb a roste pod dlouhým stínem bank.

Je to jako, když se pohybujete, váš stín se pohybuje s vámi. Takže když začnete kráčet po ulici, váš stín bude následovat vaše kroky. Když teď odejdete, váš stín tam zůstane. A dost děsivě se zdá, že se váš stín začíná pohybovat nezávisle na vašich pohybech.

O tolik vzrostl platební sektor vůči bankám.

Jak to ovlivnilo bankovní odvětví? Pojďme prozkoumat…

PIZW

Banky odolaly regulačnímu náporu

Pokud si nejste vědomi, bankovnictví je jedním z více regulovaných odvětví.

Zdá se však, že odvětví plateb se dostalo na lehkou váhu.

Důvodem je to, že hlavní pozornost regulačních orgánů jsou banky. V návaznosti na velkou finanční krizi shromáždili regulační orgány předpisy silné a rychlé a banky musely tuto zátěž nést nejdéle.

Platebním společnostem se však podařilo tomuto prozkoumání uniknout (zatím…).

Na banky byla navíc uložena klíčová součást celosvětových předpisů, předpisů proti praní špinavých peněz (AML). Převážná část požadavků KYC (Know Your Client), CDD (Customer Due Diligence) a AML musí být splněna bankami a poskytovatelé platebních služeb mohou banky pouze využít k tomu, aby provedli správný KYC. Nakonec je odstraněna jedna velká regulační překážka, pokud jsou poskytovatelé platebních služeb oprávněni spoléhat na CDD prováděné bankami, a proto nemusí provádět mnoho stejných kontrol plateb, které zpracovávají.

Regulační orgány rovněž dbají na to, aby toto odvětví neškrtily nadměrnou regulací. Koneckonců, pokud nová platba Fintech musela splňovat celou řadu předpisů (nebo dokonce jen robustní rámec AML), je pravděpodobné, že se žádný z nich nedostane na zem.

Regulační orgány si proto také uvědomují, že jelikož fintechové dosud nepředstavují systémové riziko (na rozdíl od bankovního sektoru), nechtěli by potlačovat inovace příliš brzy, ale pouze vstoupit, až budou rizika příliš velká.

Platby nezačaly izolovaně

Dalším důvodem, proč se platebnímu ekosystému může dařit ve stínu bank, je skutečnost, že jej obvykle podporuje další podnik.

Například výplaty Alipay a Wechat se nezrodily jen proto, že někdo chtěl platit. Narodili se, aby doplnili další divoce úspěšné podniky, jmenovitě e-commerce obchod Alibaba a superaplikaci Wechat.

Ze singapurského kontextu GrabPay nezačal jen snahou o platby. Vzniklo proto, aby podpořilo stávající podnikání GrabCar, a až odtud rostly GrabPay.

Ale samozřejmě existují společnosti jako PayPal a Stripe. Jen si ale vzpomeňte, že PayPal byl vyčleněn z eBay a Stripe podporuje mnoho velkých technologických společností (např. Uber), které nemají ve svém modelu zabudované platby.

Takové společnosti tedy rostou také proto, že poskytují podporu dalším technologickým hráčům v ekosystému, ne proto, že se z ničeho pustili jen do „platební společnosti“.

Jakou roli v tom všem hraje banka?

Ve skutečnosti je stále klíčový - je zdrojem finančních prostředků, tj. Vklady. Ekosystém dokázal růst ve stínu bank, protože banky poskytovaly depozitní infrastrukturu a zabývaly se depozitními předpisy (což je v podstatě bankovní licence).

Dnes některé společnosti BigTech vzrostly natolik silně, že již nepotřebují banku k uložení vkladů (myslím Alibaba / Ant Financial), ale to bylo po letech prosperity ve stínu bank.

Kvůli tomuto růstu již široký stín, který banky vrhají, již nestačí k jejich zadržení. Regulační orgány to začaly brát na vědomí a MAS (zákon o platebních službách) přijal pozoruhodný akt.

Abych to zaokrouhlil, nemohu zapomenout zmínit bitcoin

Mějte na paměti původní znění bílé knihy. Pamatujte, že původním záměrem bitcoinu byl systém plateb peer-to-peer!

Smyslem bitcoinu bylo růst samostatného ekosystému, kde se lidé nemuseli při zpracování plateb spoléhat na banky.

Samozřejmě, že bitcoiny, ethereum a celý systém kryptoměny a blockchainu se rozrostly daleko za původní bílou knihu, kterou napsal Satoshi.

Nyní nejen že soukromé společnosti skočí do konfliktu s Librou, ale centrální banky se také účastní digitálních měn centrální banky (ke kterým mám stále své výhrady, jak jsem je sdílel v předchozím článku).

Ale tyto mechanismy se opět řídí základními principy bitcoinu - vytvářejí ekosystém, kde můžete provádět platby, aniž byste museli procházet bankami.

S bitcoiny vyrostl tak trochu ze stínu bank, protože skutečně umožňuje lidem úplně obejít celý bankovní a fiat systém a spoléhat se pouze na výpočetní sílu a důvěru v algoritmus.

To je důvod, proč někteří lidé kritizují, že nemá žádnou vnitřní hodnotu, ale upřímně řečeno, žádný fiat nemá žádnou vnitřní hodnotu, kromě víry ve vládu (protože již neexistuje zlatý standard). Vláda samozřejmě dává měně legitimitu, ale ne všechny vlády jsou si rovny, a to je jeden z důvodů, proč je kryptoměna snadněji přijímána v oblastech se slabou nebo žádnou přítomností vlády.

Regulační orgány se samozřejmě snaží přivést kryptoměnu pomocí regulace na „vstupní body“ (např. Burzy) a ICO, ale pokud se jim nepodaří vypnout internet, těžba bitcoinů může stále pokračovat (pokud by existovaly žádní těžaři ASIC, bitcoin je skutečně nezastavitelná síla).

Banky si toho všímají

Nyní, když se banky dívají přes ramena, vidí, jak se v jejich stínu rozrůstá prosperující ekosystém. Banky si toho všimly. Zda je příliš pozdě, ukáže až čas.

Pro banky je děsivá myšlenka, že nyní, když se začnou pohybovat, „stín plateb“, který vrhají, se s nimi již nepohybují. Někdy se stín dokonce pohybuje před nimi.

Je to vzrušující, ale strašidelný čas - je toho tolik, co se můžete naučit a prozkoumat.

A samozřejmě, banky nyní musí dávat pozor na záda - nejen z jiných bank, ale také ze svého vlastního stínu.