Nesměrové obchodování s akciemi pro lepší pravděpodobnost zisku

Po 40 letech obchodování jsem zjistil, že mnoho zbytečných triků, které nás odborníci učí, že ve skutečnosti nefunguje.

Volba profesionála není o nic lepší než u nás ostatních. Bez ohledu na to, co se stane, co ukazují grafy, co se děje ve světě nebo co se včera obchodovalo s akciemi, vždy má jen 50% šanci jít nahoru nebo dolů z místa, kde je.

Vaše šance na úspěch však lze zlepšit pomocí metody, kterou vysvětluji v tomto článku.

Našel jsem lepší způsob, než se snažit předpovědět, že trh je, aby byly všechny mé obchody „neutrální“ použitím matematické metody, která dává šanci ve váš prospěch. Směrové obchodování má pouze 50% šanci na úspěch.

Co je tedy neutrální obchodování? Jak to děláš? Vysvětlím to.

Prodejte „prémiové“ zboží, abyste zlepšili úspěch

Místo nakupování nebo prodeje akcií je metodou, která dává šanci ve váš prospěch, prodej „prémie“. To je hodnota, kterou lidé kladou na strach a chamtivost.

Když si ostatní lidé myslí, že se stane něco, co ovlivní cenu akcií nebo komodit, přičítají jim vyšší prémii. Jsou ochotni zaplatit tuto prémii v naději, že mají pravdu.

Pamatujte, že jakýkoli pohyb ceny akcie má vždy 50/50 šanci jít nahoru nebo dolů. Kupující na skladě nemohou mít pravdu více než 50% času.

Tady vstoupíte. Prodáváte do toho strachu nebo chamtivosti. Kupující je ochoten zaplatit prémii, aby se oddal svému strachu nebo chamtivosti. Pokuta. Prodejte jim to. Za chvíli ti to vysvětlím. Je důležité, abych připravil půdu, abyste pochopili, až se do této metody dostanu.

Začněme krátkým vysvětlením možností, protože to je to, co použijete k prodeji „prémie“. Poté popíšu prodejní opce krátce, což je také klíč k prodeji „prémie“.

Stručné vysvětlení možností

Existují dva druhy možností: PUT a CALL. Lidé, kteří si koupí PUT opci na akcii, doufají, že to půjde dolů. Tato možnost dává kupujícímu právo prodat akcie za dohodnutou cenu (tzv. Realizační cena). Pamatujte, že nejste kupující.

Lidé, kteří kupují opce CALL, doufají, že základní akcie vzrostou. Tato možnost dává kupujícímu právo koupit akcie za dohodnutou realizační cenu. Opět nejste kupujícím.

Jelikož jste prodejce, obdrželi jste platbu (nebo prémii) za možnosti. V případě, že vás zajímá, kupujete a prodáváte opce, stejně jako nakupujete a prodáváte akcie.

Když prodáte opci, uzavíráte smlouvu, která vás zavazuje nechat kupujícího, aby vám vložil akcie, nebo od vás akcie zavolá v případě, že se cena akcií posunula nad dohodnutou realizační cenu. Proto se jim říká PUTs a CALLs.

Možnosti jsou smlouvy na nákup nebo prodej akcií za konkrétní realizační cenu a na omezenou dobu. Po této době vyprší.

V tomto okamžiku si možná říkáte, že se to příliš komplikuje. Na začátku to vždy zní komplikovaně - dokud neznáte terminologii a nebudete jí rozumět. Dokázali jste to tak daleko, poplácejte se po zádech a držte se tam. Bude to zajímavé.

Prodejte opce s krátkou dobou, abyste získali na erozi

Dobře, tady můžete říct: „Zapomeň na to! Tenhle chlápek mě vede dolů selhávající cestou. Možnosti jsou nebezpečné! “

Máš pravdu. Většina lidí ztrácí, když kupuje opce, protože prémie u opcí má tendenci se snižovat, jakmile se blíží jejich vypršení. Nemluvím však o koupi opcí. Mluvím o prodeji „prémie“. Děláte to prodejem opcí, nikoli nákupem opcí. Když prodáváte první, prodáváte krátce.

Vzhledem k tomu, že opce mají tendenci ztrácet hodnotu, prémie, kterou jste prodali, eroduje a vy si ponecháte rozdíl. To je místo, kde přichází zisk. Svou krátkou pozici opce můžete zpětně koupit za nižší cenu nebo ji nechat vypršet a ponechat si celou obdrženou prémii. Pokud podkladová akcie nikdy nepřekročí realizační cenu opce, opce se stane bezcennou. Pamatujte, že to je to, co chcete.

Zde je analogie:

Představte si, že prodáváte pojištění. Prodáváte někomu úrazové pojištění automobilu po dobu šesti měsíců. Zaplatí vám za to pojistné a jak šest měsíců ubíhá, hodnota této pojistné smlouvy klesá.

V době, kdy uplynulo šest měsíců a řidič nikdy neměl nehodu, se pojistné snížilo na nulu. Pojištění je bezcenné. Řidič se k vám nemůže vrátit a říct: „Nikdy jsem neměl nehodu, takže chci zpět svoji prémii.“

V případě prodeje prémie na akcie to děláte prodejem opcí.

Neutrální obchodování prodejem prémie na obou stranách

Dobře, takže teď víte předpoklad, abyste pochopili, jak zůstat neutrální vůči vaší obchodní strategii. Zde vzniká nesměrová poloha.

Prémie můžete prodávat na obou stranách současně - nad cenou akcií i pod ní. Toho dosáhnete současným prodejem voleb PUT a CALL. Říká se tomu krátký prodej.

Kdykoli prodáte akci, opci nebo komoditu, kterou nevlastníte, považuje se to za krátký prodej. U krátkého prodeje jste povinni jej v budoucnu koupit zpět.

V případě opcí je možná nebudete muset vždy kupovat zpět - pokud jejich platnost vyprší.

Nezáleží na tom, zda akcie stoupají nebo klesají, prémie na jedné nebo druhé straně se sníží na nulu. Pokud akcie zůstanou mezi dvěma extrémy, na kterých jste prodali opce, pak se obě strany erodují na nulu.

I když se cena akcií pohybuje kolem jedné či druhé strany, může eroze fungovat ve váš prospěch, pokud se nejedná o extrémní tah. Nenechte se tím vyděsit. Existuje způsob, jak to zvládnout, jak vysvětlím:

Prodáte-li prémii dostatečně vysoko nad a pod cenou akcií, snižujete pravděpodobnost ztráty na testované straně (straně, která jde proti vám), což znamená, že můžete skutečně vydělat peníze z obou stran.

To mám na mysli tím, že dělám neutrální obchod. Nezáleží na tom, zda zásoby půjdou nahoru nebo dolů.

Následující obrázek ukazuje křivku ve tvaru zvonu představující tento typ obchodu na obchodování s akciemi za 12,50 USD. Pokud prodáváte prémii s opcí PUT na 11,75 $ a opcí CALL na 13,25 $ s dobou platnosti do 40 dnů do vypršení platnosti, pravděpodobnost dosažení zisku (POP) je 68%. Technicky se to považuje za jednu směrodatnou odchylku nad a pod realizační cenou, ale je to jen matematický termín, nenechte se vystrašit.

Prodej prémie s uškrcením

Metoda obchodování s opcemi, kterou jsem použil v příkladu, se nazývá „Strangle“. Zahrnuje prodej VOLÁNÍ nad realizační cenu akcie a prodej PUT pod realizační cenou.

Pěkná věc, že prodej opcí je krátký, je, že i když se trochu mýlíte, prémie se může stále zhoršovat, protože opce má tendenci ztrácet hodnotu, když se blíží vypršení platnosti.

To ocení profesionální obchodníci s opcemi. S akciemi se nikdy nemůžete trochu mýlit a stále vydělávat peníze.

Neříkám, že s touto metodou nemůžete prohrát, ale čím širší jsou vaše údery, tím menší je šance, že se akcie posunou tak daleko v době, kdy to dáte. Obvykle prodávám opce s 40 až 50denní dobou platnosti.

Bell Curve ukazující rozsahy úspěchu pro neutrální obchod

Snímání obrazovky z obchodní platformy Tastyworks

Berte malé zisky častěji

Svou šanci na zisk můžete zvýšit tím, že získáte menší zisk. Pokud tento rozsah rozšíříte širší, na dvě standardní odchylky (což je v tomto příkladu 11 $ a 14 $), můžete v této zvonové křivce vidět, že zisk na obou stranách je menší, ale stále pozitivní. Pravděpodobnost zisku (POP) je však nyní 95%.

Tyto vnitřní svislé tečkované čáry představují jednu směrodatnou odchylku a ukazují, kde je POP 68%. Vnější tečkované čáry označují rozsah dvou standardních odchylek. To vám dává 95% úspěšnost.

Čím vyšší pro POP vyberete, tím menší zisk získáte. Je to proto, že výše zisku je nepřímo úměrná pravděpodobnosti úspěchu.

Je to všechno matematické, ale pokud používáte platformu, která dělá práci za vás, nemusíte tyto věci počítat sami. Používám Tastyworks. Je to nová platforma od původců Think-or-Swim.

Když umístíte obchod, rozhodnete se, jak daleko chcete jít. Je to méně riskantní, když nejste chamtiví. Mějte to na paměti. Trvalo mi roky, než jsem se to naučil, a to nesmírně pomáhá. Koho by zajímalo, jestli vyděláte méně peněz, pokud můžete opakovat úspěšné obchody 95% času? Že jo?

Definujte své riziko

Kromě rozhodování o pravděpodobnosti zisku můžete definovat své riziko nastavením obchodu takovým způsobem, aby omezil maximální ztrátu pro případ, že by se situace strašně zhoršila.

Samozřejmě vždy existuje riziko, ale použití možností správným způsobem vám umožní definovat vaše riziko uzamčením toho, kolik můžete v nejhorším případě ztratit.

Riziko můžete definovat nákupem levných opcí (jako pojištění) dále. Tomuto typu obchodu s opcemi se říká „Iron Condor“, když to děláte na obou stranách.

Rozdíl mezi realizační cenou opce, kterou prodáváte, a opcí, kterou kupujete (tzv. Spready), blokuje maximální ztrátu. Takto definujete své riziko.

Následující tabulka ukazuje strategii pro oba typy obchodů, o kterých jsem zde hovořil. Je jich mnohem více.



Typ obchodu	Metoda	Riziko
Uškrtit	Prodávejte PUT a VOLEJTE	Neomezený
Železný kondor	Prodávejte PUT a CALL a kupujte ochranné PUT a CALL	Omezeno šířením

Spravujte své obchody

Možná si vzpomenete, zmínil jsem se, že krátké opce by mohly jít na nulu a nikdy je nemusíte kupovat zpět. Jejich platnost vyprší a vy si necháte celou prémii. Nedoporučuji však čekat, až se to stane.

Přestože navrhované časové období pro každý z těchto obchodů je přibližně měsíc, může se něco pokazit. Nejlepší a osvědčenou metodou je zpětný odkup opcí za poloviční cenu, za kterou jste je prodali. To znamená, že uzavřete obchod, když máte 50% zisk.

To má několik výhod:

Uvolníte svůj kapitál k použití s jiným obchodem.
Když zisk máte, uzamknete svůj zisk.
Vyhnete se ztrátě zisku, který máte, v případě, že se na vás obrátí trh.

Dalším důvodem pro včasné uzavření obchodu (při 50% zisku) je to, že vaše riziko zůstává stejné pro druhou polovinu jízdy, ale můžete získat pouze dalších 50%. Proto je lepší uvolnit váš rizikový kapitál a použít ho pro další obchod.

souhrn

Dovolte mi připomenout, že když kupujete akcie, riskujete 100% svého kapitálu po celou dobu, kdy tyto akcie držíte. Kromě toho má tato akcie v každém okamžiku pouze 50% šanci, že půjde jedním směrem - doufejme, že vzroste.

Když prodáváte opční prémii nad a pod realizační cenou akcie, zvyšujete pravděpodobnost zisku a můžete dokonce definovat, do jaké míry riskujete.

Považuji za užitečné tyto metody poznat a porozumět jim. Jelikož jste prošli celým tímto článkem, zjevně máte, co to znamená. Znalosti se dostaví, když budete pokračovat ve studiu těchto metod. Existuje mnoho zdrojů, které se to můžete naučit.

Nyní víte několik triků, jak provádět nesměrové obchodování pro lepší pravděpodobnost zisku.