Podílové fondy: alokace aktiv, plánování odchodu do důchodu, výběr makléře a další čtení

Aloha!

Děkujeme, že jste si prohlédli čtvrtou (a poslední) část tohoto tutoriálu! Dříve jsme v Investování do vzájemných fondů pro začátečníky definovali a kategorizovali podílové fondy v prosté angličtině, přičemž jsme zůstali daleko od derivátu starořečtiny, ve kterém se zdá, že zasvěcenci z Wall Street tak často hovoří. Pak jsme v různých variantách vzájemných fondů diskutovali běžné typy fondů, které jsou k dispozici osobním investorům. Nakonec jsme se při výběru nejlepších podílových fondů naučili některá snadno měřitelná kritéria pro posouzení, zda má podílový fond hodnotu pro váš těžce vydělaný investiční kapitál. Zmínil jsem se také o seznamu nejlepších podílových fondů v zemi, který bude použit jako srovnávací srovnání pro všechny ostatní fondy pod sluncem.

V tomto článku

• Složený úrok vysvětlen
• Vzorec přidělení majetku. Jednoduchý vzorec alokace aktiv podílových fondů založený na vašem věku a toleranci vůči riziku.
• Investice do důchodu. Nízký pokles na jednotlivých penzijních účtech (IRA) a výhody investování do těchto nezdanitelných skořápek.
• Výběr podílového fondu a / nebo makléře. Seznam některých z nejrespektovanějších společností podílových fondů a vynikajících podílových fondů, které stojí za to vyzkoušet.
• Zdroje. Odkazy na zdroje pro investiční vzdělávání a populární finanční zpravodaje.

Složený úrok

Připraven, připraven… Ještě ne!

Než se ponoříme do alokace aktiv, pojďme si chvíli prohlédnout složený úrok:

Složený úrok nastane, když je získaný úrok kombinován s investicí jistiny, takže nový součet nahradí původní jistinu a následně začne vydělávat úroky. Například pokud je jistina ve výši 10 000 $ investována do cenného papíru, který přináší desetiprocentní úrok ve složeném úroku za rok, stane se nová jistina: 10 000 $ + 1 000 $ = 11 000 $. (Nyní 11 000 $ - tj. „Nová“ jistina - vydělá desetiprocentní úrok v průběhu druhého roku a na konci téhož roku bude získaný úrok kombinován s 11 000 $, čímž vznikne další nová jistina, která v vydělejte desetiprocentní úrok v průběhu třetího roku atd.)

Vzorec použitý k výpočtu složeného úroku v tabulce 1 je:

A = P ^nt, kde: A = odpověď; P = jistina; r = úroková sazba; n = časy složené za rok; at = počet let.

… Páni!

Přidělení aktiv

Vzorec přidělení majetku v podílovém fondu (podle věku a tolerance rizika)

Je čas rozdělit koláč - vašeho investičního portfolia!

(Fotografické kredity se nacházejí ve spodní části této stránky.)

Dobře, takže teď víte, do jakých fondů byste chtěli investovat, ale musíte se rozhodnout, kolik investovat do každého typu! Toto rozhodnutí bude založeno na faktorech, včetně vašich finančních cílů a časové osy, kterou máte na mysli při jejich plnění, a také na vaší celkové toleranci vůči riziku. S větším rizikem přichází i potenciál pro větší odměny - jak se říká -, ale jak je požadováno od každého prospektu podílového fondu: Minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Například, i když akciový trh historicky zprůměroval průměrnou míru návratnosti asi deset procent ročně, ¹neexistuje žádná záruka, že to tak bude i nadále… Koneckonců, meteor by mohl preletit zemskou atmosférou a narazit na newyorskou burzu, než mohou Bruce Willis a Ben Affleck formulovat odpovídající reakci! (Pokud k tomu však dojde, vaše portfolio podílových fondů bude pravděpodobně tím nejmenším z vašich problémů.)

Jak je uvedeno v různých odrůdách vzájemných fondů , jedním ze způsobů, jak se chránit před divokými výkyvy trhu, je adekvátně diverzifikovat portfolio akcií. Další metodou diverzifikace, kterou používají investoři, je také rozložení investičních dolarů na nepřímo související sektory trhu. Tímto způsobem, pokud by měl jeden sektor zaujmout hodnotu, budou ztráty na vzestupu kompenzovány jiným. Akciové a dluhopisové trhy mají tendenci se pohybovat takovým způsobem a v důsledku toho mnoho investorů kompenzuje své držby akcií držením dluhopisů a naopak ve snaze zajistit své sázky.

Akcie jsou považovány za rizikovější než většina dluhopisů - a obdobně u podílových fondů odpovídajících těmto tržním sektorům - ale potenciál návratnosti investic do akcií je mnohem vyšší, než jaký lze obvykle od dluhopisů očekávat. Před přijetím jakéhokoli rozhodnutí o tom, jak rozdělit investiční koláč, by proto měla být zvážena tolerance člověka k riziku, finančním cílům a očekávanému časovému rámci investice. Například čím déle má člověk v úmyslu držet akcie, tím déle musí tyto akcie odolávat trhům a využívat výhod trhů nahoru, čímž vydělávají slušný výnos. Pokud má tedy člověk v úmyslu zůstat na trhu, řekněme, deset let nebo déle, chtěl by více investovat do akcií než do dluhopisů. Naopak, pokud někdo bude potřebovat investiční dolary za méně než pět let,pak má smysl více investovat do dluhopisů, aby se chránilo před nepříznivými výkyvy trhu.

Tabulka 4

Vzorec pro (přidělování aktiv)

Tolerance rizika	% držby dluhopisů	% akcií
Konzervativní	Rovná se vašemu věku	100 - Váš věk
Někde mezi	Rovná se vašemu věku - 10	110 - Váš věk
Agresivní	Rovná se vašemu věku - 20	120 - Váš věk

Investice do důchodu

Edwin Booth, jak byl citován při výrobě méně známého - i když pravděpodobně stejně důležitého - shakespearovského mistrovského díla: Hamlet… na Wall Street!

S nedůvěrou v naši (americkou) vládu, nejistotou ohledně budoucnosti sociálního zabezpečení a rekordním nárůstem životních nákladů má smysl začít odkládat na odchod do důchodu spíše dříve než později. Investování peněz, které jste si šetřili za soumraku let (na úrovni rizika, které vám vyhovuje, jak je uvedeno výše), je skvělý způsob, jak nechat své peníze růst, abyste mohli splnit své finanční cíle. Koneckonců, chcete být schopni trávit tolik času, kolik chcete, abyste si zdřímli ve své houpací síti na zahradě, než pozdravovat lidi ve Wal-Martu.

Mnoho lidí má mylné představy o tom, co přesně jsou důchodová vozidla, jako jsou IRA a plány 401 (k), takže se to pokusím objasnit co nejstručněji:

Penzijní účty (jako IRA a 401 (k) s) nejsou investiční cenné papíry! Jedná se spíše o mušle, které chrání cenné papíry, do kterých se rozhodnete investovat (jako jsou podílové fondy popsané v tomto článku), před zdaněním. V zásadě všechny peníze, které investujete - do jakýchkoli cenných papírů, které si vyberete - které jsou klasifikovány jako spadající do skořápky vašeho portfolia pro odchod do důchodu, budou zdaněny, dokud se nerozhodnete inkasovat.

Tabulka 5

(Abecedně) Seznam některých respektovaných společností podílových fondů

Společnost	webová stránka
Americké století	www.americancentury.com
Řemeslné fondy	www.artisanfunds.com
Cohen and Steers Realty	www.cohenandsteers.com
Dodge & Cox	www.dodgeandcox.com
Věrnostní fondy	www.fidelity.com
Přístavní fondy	www.harborfunds.com
Masters 'Select Funds	www.mastersselect.com
Fondy Neuberger a Berman	www.nbfunds.com
TIAA-CREF	www.tiaa-cref.com
Cenové fondy T. Rowe	www.troweprice.com
Fondy Tweedy Browne	www.tweedybrowne.com
Fondy USAA	www.usaa.com
Skupina Vanguard	www.vanguard.com

Trápí se však, že pokud se pokusíte vybrat peníze vydělané z investic, které byly takto označeny, než dosáhnete určitého (důchodového) věku, dostanete kromě pravidelných daní, kterými jste poté, vyplaceni i mastné poplatky. Očekává se, že zaplatí. Z těchto pravidel existuje několik výjimek. Také různé druhy penzijních plánů zpracovávají zdanění různými způsoby. Například: a Roth IRA je shell pro investice, kde jsou daně placeny předem, a poté odloženy v době výběru. To dává smysl lidem, kteří v době odchodu do důchodu plánují být ve vyšších daňových pásmech.

Pokud váš zaměstnavatel nabízí plán 401 (k), kde se shoduje určité procento vašich příspěvků, využijte je! Pro doplnění svého portfolia můžete mít i jiné - samostatné - důchodové plány. Ještě lepší je, že pokud změníte zaměstnání, můžete převést své stávající 401 (k) na 401 (k) nabízené vaším novým zaměstnavatelem!

Upřímně řečeno, pokud si rádi necháváte více svých peněz - a neradi platíte daně -, ve skutečnosti není mnoho argumentů, proč byste neměli využívat výhody důchodových účtů chráněných daněmi! Kromě 401 (k) plánů, které nabízí mnoho zaměstnavatelů, můžete požádat jakéhokoli poskytovatele podílových fondů a / nebo zprostředkování, se kterým se rozhodnete jít, abyste označili (alespoň jeden z) svých účtů jako účet IRA. (Poskytovatelé vzájemných fondů a makléřství jsou popsáni v další části.)

Výběr podílového fondu nebo makléřské firmy

své investice na dlouhé vzdálenosti, abyste udrželi nízké obchodní náklady a maximalizovali zisky. Nekupujte akcie v akciových podílových fondech, které plánujete držet minimálně po dobu kratší než pět let. Pokud možno, měli byste své pozice udržovat po dobu deseti let nebo déle.

Při propadech trhu buďte disciplinovaní a nepanikařte. Pokud něco, zvažte nákup více akcií, když jedna nebo více cen akcií vašeho podílového fondu poklesne na trhu s poklesem!

Tento článek byl napsán s ohledem na publikum, které nemá téměř žádný zájem dozvědět se o podílových fondech více, než je naprosto nezbytné, aby do nich bylo možné začít investovat. Pokud to pro vás stále platí, doporučuji úplně se vzdát zprostředkování a koupit své podílové fondy přímo od mateřské společnosti. V tabulce 5 uvádím kontaktní informace nejuznávanějších společností.

Tabulka 6

(Abecedně) Výpis některých populárních online makléřů

Charles Schwab	www.schwab.com
E * Obchod	www.etrade.com
Věrnost	www.fidelity.com
Interaktivní makléři	www.interactivebrokers.com
Muriel Siebert	www.siebertnet.com
Scottrade	www.scottrade.com
TD Ameritrade	www.tdameritrade.com
TradeKing	www.tradeking.com
T. Rowe Price	troweprice.com
Předvoj	www.vanguard.com

Seznam nejlepších vzájemných fondů v zemi (podle kategorie)

V této části uvedu seznam nejrespektovanějších vzájemných fondů v zemi podle kategorií, takže budete mít základ pro srovnání všech fondů, které by vás mohly zajímat. V rámci příslušných kategorií jsou poskytovatelé fondů odděleni středníky. a různé fondy nabízené stejnými poskytovateli jsou odděleny čárkami.

Americké akciové fondy: příjem amerického století , růst; Dodge & Cox Stock; Věrný disciplinovaný kapitál, příjem z kapitálu a věrnost za nízké ceny; Masters' Select Equity, menších společností, a hodnota; Neuberger a Berman Focus; T. Rowe Price Spectrum Growth (má některé zahraniční podíly); Vanguard Total Stock Market Index, Primecap, S&P 500 Index, Daňově spravované kapitálové zhodnocení a Daňově řízené malé kapitalizace

Mezinárodní akciové fondy: Artisan International; Fidelity Diversified International; Harbor International; Masters ' Select International Equity; Oakmark International and Global (má některé americké podíly); TIAA-CREF International Equity; Globální hodnota Tweedy Browne (má americké podíly); Vanguard International Growth, Tax-Managed International, Total International Stock Index

Dluhopisové fondy:

1) Krátkodobé: Portfolio krátkodobého investičního stupně Vanguard , krátkodobé osvobození od daně a osvobození od daně na omezenou dobu;

2) Střednědobý: Dodge and Cox Income, Harbor Bond, USAA GNMA, Vanguard GNMA, High-Yield Corporate a Total Bond Market Index; 3) Long-Term: Vanguard Long-Term Investment Grade Bond Fund

Hybridní fondy: Dodge a Cox Balanced; Fidelity Asset Manager, Freedom Funds a Fidelity Puritan; Spravovaná alokace TIAA-CREF ; T. Rowe Price Balanced; Vanguard LifeStrategy Funds, Wellesley Income a Wellington.

Fondy peněžního trhu: Prime Money Market společnosti Vanguard ; Fidelity hotovostní rezervy a spartánský peněžní trh (vyšší výnosy po 20 000 USD); T. Rowe Price Summit Cash Reserves (vyšší výnosy po 25 000 USD)

Nezapomeňte diverzifikovat své portfolio podílových fondů investováním v různých odvětvích, abyste se chránili před výkyvy trhu. Jak vždy říká máma: „Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku!“

Například akciové a dluhopisové trhy mají tendenci se pohybovat opačným směrem. Zajistěte své sázky vyrovnáním svých podílů mezi těmito dvěma antagonistickými sektory.

Zdroje

Webové stránky pro investory a finanční zpravodaje

Přátelé, blížíme se ke konci. Již v části 1 této série jsem tvrdil, že tato příručka bude vaším jednotným kontaktním místem pro kompletní rychlokurz podílových fondů. Doufám, že jsem tento slib pro vás splnil! Pokud však chcete své investiční vzdělání posunout na vyšší úroveň, můžete se podívat na níže uvedené odkazy.

• Barron. Společnost Barron's, založená v roce 1921, je týdenní americké finanční noviny. Každé vydání nabízí analýzu aktivity trhu z předchozího týdne, stejně jako prediktivní zprávy a komentáře k nadcházejícímu týdnu.
• Průzkum zvláštních situací Forbes. Nepochybně jste slyšeli o seznamu Forbes „Nejbohatší Američané“, ale věděli jste, že průzkum zvláštních situací společnosti existuje od roku 1954? Tato publikace je jedním z nejstarších nepřetržitě vydávaných investičních zpravodajů na trhu. Předplatitelé dostávají každý měsíc 10stránkovou zprávu o výzkumu, která na základě důkladné základní analýzy doporučuje pouze jednu podhodnocenou zásobu, o které se Forbes domnívá, že vzroste během jednoho až dvou let.
• "Americký herec Edwin Booth jako Hamlet Williama Shakespeara." Zdroj: Originální foto J. Gurney & amp; Son, NY, veřejná doména (tj. Tato fotografie byla pořízena v USA před rokem 1923: další informace. ), Prostřednictvím Wikimedia Commons. Kolem 1870. Derivátová fotografie ENB Původní fotografie je k dispozici na:
• "Znamení označující přechod mezi Wall Street a Broadway 1-22, v pozadí zářivá modrá obloha." Zdroj: Benoît Prieur, CC-BY-SA-3.0, prostřednictvím Wikimedia Commons. 5. března 2011. Dostupné z:

© 2013 Earl Noah Bernsby