Stojí za to vzít ze svého důchodového systému maximální paušální částku osvobozenou od daně (jednorázovou částku pro zahájení důchodu)?

Mnoho zemí, například Spojené království, vám umožňuje vzít si při odchodu do důchodu paušální částku z důchodového systému. Ve Velké Británii je tato částka (známá jako jednorázová částka pro zahájení důchodu) osvobozena od daně. Ve Velké Británii můžete tímto způsobem obecně získat až jednu čtvrtinu svého penzijního fondu.

Nyní se obvykle také můžete rozhodnout „čerpat“ peníze ze svého důchodového systému, pokud se jedná o banku na nákup peněz (známou také jako definovaný příspěvek). Ale z toho budete zdaněni. Čerpané peníze jsou při jejich výběru zdaněny jako příjem - takže je obecně lepší nečerpat peníze, dokud je nechcete utratit.

Počáteční jednorázová částka je však osvobozena od daně a můžete ji mít, jakmile odejdete do důchodu. Takže vzít maximální částku je samozřejmé, že? Bohužel nic není tak jednoduché. Musíte přemýšlet o tom, jak nyní přijetí hotovosti ovlivní váš příjem ve vzdálené budoucnosti. Záleží také na vašich okolnostech a přesně na tom, jaký máte důchod.

Tento článek vám pomůže přemýšlet o vašich volbách, ale není to rada a není přizpůsoben vašim individuálním potřebám. Pokud máte pocit, že si musíte promluvit o své možnosti a o tom, co nejlépe vyhovuje vašim osobním okolnostem, vyhledejte nezávislého finančního poradce nebo autorizovaného finančního plánovače ve vaší oblasti.

Tento článek je také založen na současném právním řádu Spojeného království a daňovém systému, ale myšlenky budou podobné pro ostatní země, které také nabízejí možnost paušální částky.

Co se vzdáváte sbíráním hotovosti

Ačkoli je to hotovost osvobozená od daně, není to hotovost zdarma! Něco se vzdáváte - budoucí příjem ze svého důchodu. Pro většinu lidí to nyní znamená vzdát se části zaručeného příjmu na celý život za hotovost. Ale nikdo z nás neví, jak dlouho budeme žít. Takže si nemůžete být jisti, dokonce ani při daňové úlevě, zda vám bude celkově lépe, když si vezmete hotovost nyní nebo celoživotní příjem.

Měli byste také zvážit, zda tento doživotní příjem potřebujete jako „pojištění“ proti vyčerpání peněz, pokud se dožijete vysokého věku a do té doby jste možná utratili paušální částku.

Z těchto dvou důvodů (protože nemůžete předpovědět, jak dlouho budete žít, a protože celoživotní zaručený příjem je částečně „pojištěním“ proti vyčerpání peněz, když jste velmi staří), musíte vážně myslet na to, kolik ze svého důchodu se chcete vzdát jednorázové částky na zahájení důchodu.

Ponecháním svých peněz v hrnci můžete růst rychleji - ale možná budete muset zaplatit vyšší daň.

Bere peněžní hodnotu za peníze?

Dobře, předpokládejme na minutu, že jste pohodlně mimo, takže byste mohli použít své úspory, pokud žijete déle, než jste čekali, a záleží vám jen na rozhodnutí, od které možnosti se očekává, že vám během svého života (v průměrný). Můžete očekávat, že pokud byste si vzali paušální částku v hotovosti a koupili si s ní důchod, získali byste stejný příjem, jaký jste se vzdali ve svém důchodovém systému. Ale není to tak jednoduché! Záleží na tom, jaký máte důchod.

Existují dva obecně dva druhy důchodových systémů: ty, kde si vytvoříte hromadu peněz a poté ji použijete k nákupu příjmu při odchodu do důchodu (tyto režimy se nazývají programy s definovaným příspěvkem nebo nákupem peněz) nebo systémy, kde si vytváříte částku důchod založený na vzorci (jedná se o systémy definovaných dávek, například systémy s konečným platem nebo systémy s kariérním průměrem). Užívání hotovosti osvobozené od daně funguje v každém z těchto dvou typů schémat odlišně.

Přijímání hotovosti ve schématech definovaných výhod

Tyto systémy vám vyplácejí důchod, když odcházíte do důchodu na základě vzorce. Tento vzorec obvykle zahrnuje váš plat (možná váš konečný plat nebo průměrný plat v kariéře). To znamená, že neexistuje žádný „hrnec“ peněz, ze kterého si můžete vzít hotovost bez daně!

Místo toho musíte svůj důchod „dojíždět“ v hotovosti. Je to něco jako přepočet dolarů na libry u cestovní kanceláře. Existuje směnný kurz. Tuto sazbu obvykle stanoví váš důchodový systém.

Problém je v tom, že neexistuje žádná záruka, že tato „míra komutace“ bude nastavena na stejnou částku, jakou byste v budoucnu v průměru očekávali od systému. Obvykle to bude méně. Je to částečně proto, že vaše hotovost by byla osvobozena od daně a váš důchod by nebyl tak, aby systém nemusel nabízet tak velkorysé podmínky, aby vám to při jeho užívání stálo za to (jinými slovy si ponechává trochu daňové úlevy pro systém) a částečně na ochranu důchodového systému před vyčerpáním peněz.

Celkově to znamená, že (ignorujeme daň) pro většinu definovaných dávkových schémat je nezdaněná hotovost, kterou získáte, nižší, než kolik by vás stálo nahradit důchod „dojížděný“ odjinud! Ale i když jsou peníze „bez daně“, ještě to neznamená, že je to dobrý obchod. Stále můžete očekávat, že z dlouhodobého hlediska získáte mnohem více tím, že to vezmete jako důchod místo v hotovosti. Ale vše záleží na „rychlosti komutace“ stanovené schématem.

Toto je komplikovaný výpočet. Jediným způsobem, jak to většina lidí vyřešit, je nezávislé poradenství.

Čerpání hotovosti z vašeho důchodu je jako výběr z bankomatu - jakmile je hotový, nemůžete jej jednoduše nacpat tak, jak to přišlo.

Gordon Joly (přes Flickr)

Přijímání hotovosti v definovaných příspěvkových schématech

U definovaných příspěvkových schémat je to mnohem jednodušší. Máte hrnec peněz, které při odchodu do důchodu převádíte na důchod, takže důchod, kterého se vzdáte, je přesně cena za nákup důchodu. Pamatujte, že tyto náklady se časem mění a závisí na druhu důchodového příjmu, který chcete získat (například z nákupu annunity). V průměru by tedy přijetí hotovosti bez daně mělo být dobrý obchod, protože získáte daňovou úlevu a měli byste očekávat, že vyjdou i ve srovnání s náklady na nákup anuity.

Pokud plánujete čerpat peníze ze svého banku namísto (nebo také) nákupu anuity, musíte z vyčerpané částky zaplatit daň. Obecně proto bude lepší na začátku vzít maximální částku bez daně. Zvažte však své vlastní okolnosti - mohou nastat konkrétní situace, kdy to pro vás nemusí být lepší.

Uvažujete o investování svých peněz po odchodu do důchodu?

Lidé se stále častěji rozhodnou nechat nějaké peníze investované po odchodu do důchodu. Pokud o tom uvažujete, ujistěte se, že rozumíte kompromisům mezi rizikem a návratností investic, které užíváte. Budete chtít mít diverzifikované portfolio, které může zahrnovat vyšší podíl vysoce kvalitních podnikových dluhopisových fondů a další investice s nižším rizikem (a nižší návratností) a relativně méně investic do akcií a akcií.

Nic v tomto článku není rada. Možná budete chtít využít nezávislé finanční poradenství, které bude přizpůsobeno vašim okolnostem.

Brát hotovost, pokud máte v plánu jít do Čerpání příjmů

Existuje jedna důležitá výjimka. Pokud máte definovaný příspěvkový důchod a plánujete čerpání příjmu. Čerpání příjmů je místo, kde místo nákupu zaručeného příjmu ve formě anuity od pojišťovny necháte svůj hrnec investovaný a jen si z něj vezmete peníze. To je riskantnější než nákup anuity a obecně by to mělo dělat pouze bohatý nebo finančně sofistikovaný.

Pokud se však chystáte na čerpání příjmů, jedním z vašich klíčových cílů může být maximalizace daňové úlevy. Pokud si vezmete hotovost osvobozenou od daně, získáte daňovou úlevu z daně z příjmu. Pokud však tyto peníze investujete, budou budoucí příjmy a kapitálové zisky předmětem daně. Pokud však peníze necháte v penzijním fondu, budete je nadále shromažďovat bez daně. Ale pak budete muset z peněz zaplatit daň, buď když vyčerpáte příjem, nebo když zemřete.

Jedná se o situaci, kdy byste si určitě měli vzít nezávislé rady, které budou přizpůsobeny vašim individuálním okolnostem.

Závěr

Zdá se, že vzít největší paušální částku na zahájení penze bez daně má smysl. Je osvobozen od daně a peníze můžete okamžitě použít. Ale bohužel to není zřejmé rozhodnutí. Měli byste pečlivě zvážit, zda si můžete dovolit vzdát se budoucího příjmu a zda je konkrétní nabídka, která vám je nabídnuta, dobrá hodnota za peníze.