Obsah:
- Hedge obchodování
- Hledáte akcie
- GE: Příklad
- Snížení o 19 $ na GE Stock
- Při pohledu na řetězec možností
- Rozdělení možnosti
- Co bude dál
- Dávej si pozor
Hedge obchodování
Hedge trading je způsob, jak vyrovnat riziko, že se cena akcie bude pohybovat nepříznivým směrem. Běžnou metodou obchodování s opcemi je nákup řady akcií a krátké volání s využitím podkladových akcií jako kolaterálu.
Hledáte akcie
Když hledám akcie, které prodávají hovory, hledám akcie, o kterých si myslím, že budou ploché nebo budou mít pomalé zisky. Prodávám je kryté, takže už vlastním podkladové akcie, na které budu prodávat hovory. To mě chrání před nákupem akcií. Pokud existuje mezera vzhůru, nechci muset nakupovat zásoby, abych mohl uzavřít smlouvu.
GE je v současné době pro tuto akci skvělým zdrojem, protože s největší pravděpodobností bude na chvíli pokračovat směrem dolů a já mohu pokračovat v prodeji call opcí a vydělat prémiový příjem, zatímco čekám, až se zvýší na svoji bývalou slávu.
Moje celková strategie je nakupovat akcie, které stagnují nebo pomalu rostou, a prodávat hovory, o kterých si myslím, že po vypršení platnosti budou jen peníze. Chci, aby se tyto akcie poněkud blížily realizační ceně.
Jednou důležitou součástí toho, kterou jsem ještě neviděl, je, že si chcete dovolit alespoň pár stovek. U většiny akcií hledám minimálně 500 akcií. Tím se vyrovnají zvýšené náklady, pokud opce vyprší v penězích a jste přiděleni. TD Ameritrade má 19,99 $ za úkoly a plnění smluv. Hledám také možnosti, které každý týden vyprší; to znamená, že se s nimi obchoduje mnohem více a mají vysoký objem.
GE: Příklad
V době psaní tohoto článku (16/11/2018) se GE propadla na 8,02 USD a během dne se trochu obchodovala v rozmezí 7 USD. Osobně jsem si myslel, že je vhodný čas skočit, i když někteří analytici předpovídají minimum 5,00 $. Rozhodl jsem se, že můj vstupní bod bude 8,115 $ za 200 akcií. Generální ředitel Larry Culp podniká kroky a konsoliduje a provádí pohyby, aby zlepšil GE s časem. Za pár let, pokud vylepšení budou pokračovat, jsem viděl, jak GE opět stoupá na 20 $. Níže je několik grafů využívajících Ichimoku's Cloud.
Když se podíváte na mraky, všimnete si, že jsou z velké části poměrně tenké, to není jediná věc, kterou musíte hledat, ale indikátor.
Snížení o 19 $ na GE Stock
Jak můžete vidět na grafu, s akciemi klesám o 19,00 USD na akcie GE. Jak mi to pomohlo vyrovnat, bylo to, že jsem prodal dva krátké hovory na GE s realizační cenou 8,50 $ a nabídkou 10 ¢. Tyto možnosti vypršely z peněz a já jsem vydělal 20,00 $ ze zajištění tohoto obchodu. V současné době mám nerealizovaný zisk 1,00 $ mezi základní cenou GE a prémií, kterou jsem vybral ze dvou mimopeněžních opcí, které jsem prodal.
Budu v tom pokračovat, protože akcie se mohou velmi dobře ponořit na 5,00 USD, než bude vše řečeno a hotovo. A chci chránit jakýkoli potenciální zisk, který mohu mít, ale vidím GE jako dlouhodobě skvělý nákup.
Při pohledu na řetězec možností
Jedna upozornění pro každého obchodníka je, aby nedošlo k nadměrnému obchodování. Jedinou zárukou nadměrného obchodování je, že za transakční poplatky zaplatíte více. Provize a poplatky jsou zhoubou všech obchodníků, takže je omezujte a kontrolujte co nejvíce, abyste pomohli svému výsledku.
Pokud se podíváte na výše uvedený řetězec možností, zaměřuji se na příštích pár týdnů na 8,50 $. Každý týden to přezkoumávám a rozhoduji o tom, na jakou stávkovou cenu se chci zaměřit. Nemyslím si, že GE zasáhne 8,50 USD po dobu alespoň několika týdnů, protože se v poslední době obchoduje mezi 7,80 USD a 8,20 USD.
Pro datum vypršení platnosti 23. 11. 2018 je dotaz 9 ¢. Realizační cena 30. 11. 2018 ve výši 8,50 $ je 23 ¢. Toto je lepší nákup, protože je to 23. listopadu více než dvojnásobná cena za dotaz. Krátký hovor na 7/7/2018 je 30 ¢, což je o 23% více než 300%. K tomuto datu platnosti nebudu prodávat, protože za dalších pár dolarů nechci tuto odpovědnost držet tři týdny. Prodám dvě opce k 30/11/2018 za 23 ¢ za realizační cenu 8,50 $.
Rozdělení možnosti
Prémie z prodeje těchto dvou možností volání bude 46,00 $. Pokud opce z peněz vyprší, je to celý zisk a já se rozhodnu pro další krátký hovor. Pokud GE dosáhne 8,50 $ nebo více, stále si ponechám 46,00 $ a musím prodat svých 200 akcií za 8,50 $ za akcii. Koupil jsem své akcie za 1623 $ a bylo to bez provize.
Pokud je GE v době vypršení platnosti peněz, pak se stane toto:
- Vydělávám 46 dolarů z prémie
- Prodám 200 akcií za 8,50 USD = 1700 USD
- Platím 19,99 $, protože jsem byl přidělen
- Takže s možnostmi z minulého týdne a z tohoto týdne bych měl zisk 113,01 $
Teď mám v plánu pokračovat ve shromažďování pouze prémie, ale chci se ujistit, že různé poplatky, které si zprostředkovatelé účtují, mě nebudou negativně ovlivňovat v mých obchodech.
Co bude dál
U tohoto účtu budu i nadále sbírat prémie a finanční prostředky, dokud nebudu mít dost na nákup krytí short putu, pokud je přidělen. Najdu akcie, které splňují moje kritéria, a pak udělám krátkou řeč. Pokud je put put out-of-the-money, pak dokončím na příští týden a ponechám si prémii a pokud short put je in-the-money, pak jsem koupil své akcie se slevou.
Poté provedu krátké hovory s touto akcií stejně jako s GE. Pokud jsem přidělen, pak vydělávám peníze a pokud jsem bez peněz, sbírám prémii. Jedná se o poměrně bezpečnou metodu zajištění svých akcií a do šesti měsíců bych měl z tohoto účtu vydělávat několik stovek dolarů týdně.
Dávej si pozor
Investoři by měli být při všech doporučeních akcií opatrní a měli by vzít v úvahu zdroj jakékoli rady ohledně výběru akcií. Analýza nebo názor mohou ovlivnit nebo ovlivnit různé faktory, mimo jiné včetně osobního nebo firemního vlastnictví.
Všem investorům se doporučuje, aby si před rozhodnutím o nákupu provedli vlastní nezávislý průzkum jednotlivých akcií. Investorům se navíc doporučuje, aby výkonnost minulých akcií nebyla zárukou budoucího zhodnocení ceny.
© 2018 Chris Andrews