Obsah:
- Stanovení hodnoty na základě poměru ceny a zisku akcií je omezené
- Výpočet poměru PEG
- Poměr PEG je jednoduchý způsob, jak najít podhodnocené akcie
- Jak interpretovat poměr fixace pro akcii
- Poměr PEG vám pomůže vyhnout se pasti hodnot při hodnocení zdánlivě podhodnocených akcií
Najít podhodnocené akcie není tak obtížné, jak se mnozí investoři domnívají. Ve skutečnosti existuje řada spolehlivých metrik oceňování akcií, které lze použít k nalezení podhodnocených akcií, včetně velmi užitečné metody známé jako poměr cena / zisk / růst (poměr PEG). Je důležité si pamatovat, že právě proto, že je akcie levně cenově výhodná, neznamená to automaticky, že je podhodnocená nebo levná při měření pomocí metod oceňování akcií. Na druhou stranu jen proto, že se akcie obchodují za vysokou cenu, nemusí se nutně vyhýbat nadhodnoceným akciím. Ve skutečnosti to může být podhodnoceno při pohledu z hodnotových metrik, které obstály ve zkoušce času, jako je poměr PEG. Tyto metriky mohou poskytnout užitečné vodítko při rozhodování o investicích.
Stanovení hodnoty na základě poměru ceny a zisku akcií je omezené
Nejběžnějším způsobem oceňování akcií je metoda oceňování, o které jste pravděpodobně slyšeli mluvit finanční experti, když diskutujete o ocenění akcií: poměr cena / zisk (poměr P / E) akcie. Poměr P / E akcie je jednoduše cena, za kterou se akcie v současné době dělí částkou, kterou společnost vydělala za poslední rok. Akcie, které se obchodují za 30 $ za akcii a za posledních dvanáct měsíců vydělaly 2,00 $ za akcii, mají PE poměr 15 (30 děleno 2).
Pochopení toho, jak se různé poměry ceny akcií a výnosů vzájemně porovnávají, je užitečná informace, ale je to také statická informace, která je zpětně zaměřená a nebere v úvahu budoucí vyhlídky růstu výnosů. Ano, můžete se dívat dopředu na to, jak by budoucí výdělky mohly potenciálně ovlivnit tento poměr pro konkrétní akcie, ale nakonec neposkytuje jasný obraz ohledně dalšího oceňování akcií, pokud jde o růst výnosů. Toto výhledové srovnání výnosů se nejlépe provádí pomocí poměru PEG.
Poměr PEG je mocný nástroj pro hledání podhodnocených akcií, do kterých se investuje.
Výpočet poměru PEG
Výpočet poměru PEG je poměrně jednoduchý. Jednoduše vydělte poměr P / E akcie očekávanou mírou růstu výdělků v nadcházejícím roce.
scirp.org
Poměr PEG je jednoduchý způsob, jak najít podhodnocené akcie
Poměr PEG je snadno srozumitelná metoda oceňování akcií, která je mocným nástrojem při hledání podhodnocených akcií, do kterých se má investovat. Chcete-li určit poměr PEG akcií, vydělte poměr P / E akcie její předpokládanou mírou růstu výnosů v nadcházejícím roce. Akcie s poměrem PEG pod 1,0 se považují za podhodnocené. Čím nižší číslo, tím více je akcie podhodnocená.
Zde je příklad toho, jak se počítá poměr PEG akcie a jak jej můžete použít k měření ocenění akcie a pravděpodobnosti, že se časem zvýší cena.
Při průzkumu akcie, kterou chcete koupit, zjistíte, že v loňském roce vydělala 2,00 $ za akcii, a analytici akcií očekávají, že v příštím roce vydělá 3,00 $ za akcii. To vytváří míru růstu výdělků (v poměru „G“) 50%. Pokud se akcie společnosti v současné době prodávají za 40 USD za akcii, má aktuální poměr P / E 20, vydělením ceny akcie za 40 USD vydělaním z minulého roku 2,00 USD za akcii. S poměrem P / E 20 se akcie, které vás zajímají, zdají být nadhodnocené, na základě historického průměrného poměru P / E 15, s nimiž se akcie průměrně obchodují. Když však pro stejnou akcii vypočítáte výhledový poměr PEG vydělením poměru P / E 20 očekávanou rychlostí růstu výnosů 50% (20 děleno 50), přijdete s poměrem PEG pouhých 0,4. Vzhledem k tomu, že poměr PEG u této akcie bude nižší než 1,0,znamená to, že akcie jsou podhodnoceny a mají potenciál v příštím roce růst ceny, protože výbušný růst výnosů posiluje jejich hodnotu. Akcie s vysokou mírou růstu výdělků a odpovídajícím nízkým poměrem PEG mají tendenci překonávat celkový akciový trh a mohou přispět k dobrým investicím, zejména pokud si po mnoho let udržují vysokou míru růstu výdělků.
Mějte na paměti, že aby poměr PEG poskytoval přesný pohled na ocenění akcií, musí společnost projít růstem výnosů v příštím roce i po něm.
Jak interpretovat poměr fixace pro akcii
Jak interpretovat poměr PEG pro akcii
thenighttraders.wordpress.com
Poměr PEG vám pomůže vyhnout se pasti hodnot při hodnocení zdánlivě podhodnocených akcií
Jednou z nejlepších věcí, na které mohou investiční akcioví investoři použít poměr PEG, je vyhnout se obávaným akciím v pasti hodnot. Jedná se o akcie, které se zdají být podhodnocené, protože obchodují za relativně nízké ceny. Ve skutečnosti tomu tak není a pravděpodobně by zklamaly hodnotné investory. To zahrnuje mnoho dříve vysoce létajících akcií, které výrazně poklesly ze svých kdysi vysokých výšin.
Existují levné akcie, které se jeví jako „levné“ na základě nominální ceny, za kterou obchodují (akcie, které se obchodují za méně než 10 USD za akcii), ale mají malý až žádný potenciál k podstatnému zvýšení ceny v průběhu času, protože se předpokládá malý nebo žádný růst zisku a proto mají vysoké poměry PEG. Akcie, které mají vysoké poměry PEG vysoko nad prahovou hodnotou 1,0, jsou často hodnotovými pastmi. Pokud nebudou mít přesvědčivé příběhy o obratu, které pravděpodobně v budoucnu zvýší jejich zisky, měli by se těmto akciím s vysokým poměrem PEG vyhnout ti, kteří hledají hodnotné akcie, do kterých investují.
Chcete-li najít skutečně podhodnocené akcie, které chcete investovat, zjistěte jejich aktuální poměr PE a míru růstu výnosů, kterou analytici akcií očekávají do budoucna. Poté použijte tato čísla k výpočtu poměru PEG pro akcie, do kterých uvažujete investovat. Pokud má akcie poměr PEG, který je hluboko pod 1,0, má dobrou šanci posunout se výše. Investoři milují společnosti, které mají silný růst výnosů. Je pravděpodobné, že peníze přijdou a nabídnou cenu akcií nahoru, protože každé čtvrtletí jsou hlášeny vyšší výdělky.
© 2018 John Coviello