Takto můžete vydělat peníze s časováním na akciovém trhu

Vydělávejte peníze na počkání!

Jak často jsme slyšeli někoho říkat „Chtěl bych si koupit tuto akci, ale počkám si na pokles ceny, než se dostanu dovnitř.“

Věděli jste, že můžete skutečně vydělat peníze, když čekáte, až akcie klesnou na nižší cenovou hladinu?

A pokud to nikdy neklesne na tu nižší úroveň, tak co? Vydělali jste si peníze, zatímco jste čekali!

Tady je skutečný scénář, který se skutečně rozvinul, když jsem psal tento článek. Společnost Roku Inc, která primárně provozuje televizní streamovací systém, měla ve středu 27. září 2017 svou počáteční nabídku akcií (IPO) za počáteční nabídkovou cenu 14 $ za akcii.

Následující den, ve čtvrtek, se akcie začaly obchodovat na burze NASDAQ za otevírací cenu 15,80 USD, přičemž dosáhly maxima 23,50 USD, klesly na minimum 15,75 USD, opět vzrostly a uzavřely den na 23,50 USD. V následujících dnech akcie pokračovaly v řezání nahoru a dolů.

20. října mi můj přítel, říkejme mu James pro tento článek, který je aktivním obchodníkem / investorem na akciovém trhu, zmínil, že akcie klesly na úroveň 20,86 USD. Řekl mi, že akcie pečlivě sleduje a koupí je, pokud klesnou na cenu 18 $.

Akcie si udržovaly cenovou hladinu nad 20 USD a vypadalo to, že pravděpodobně nějakou dobu přejde do obchodního vzorce kolem poloviny 20 USD.

Generujte hotovost při čekání na pokles ceny akcií

Bohužel pro mého přítele, James není dobře vzdělaný v moudrosti používat opce jako nástroj k významnému rozšíření jeho příležitostí v jeho obchodování s akciemi. Ve skutečnosti se mohl okamžitě dostat do akcií ROKU prodejem prodejních opcí ROKU, zatímco čekal, až cena klesne na požadovanou úroveň, a tím generoval nějaké výnosy v procesu. Jak to dělá?

James je investorem do akcií typu buy-and-hold, takže mu nevadí trpělivě čekat, až cena akcií klesne na požadovanou úroveň, protože ji hodlá udržet pro budoucí zhodnocení ceny. Ve skutečnosti je časovačem trhu. Hraje časování akciových trhů, jak jdou nahoru a dolů. Kdyby měl znalosti o možnostech, mohl by hrát na trhu buď nahoru nebo dolů, aniž by musel čekat na správný čas, aby se dostal do nebo z jakékoli akcie, na kterou má chuť. Prodává opce, když čeká na pokles trhu, a prodává své přiřazené akcie, pokud / když trh stoupne.

Podíváme-li se na níže uvedenou tabulku řetězců opcí ROKU, která uvádí seznam opcí, jejichž platnost vyprší v lednu 2018, mohl prodat stávkové 18 prodejní opce za cenu 1,10–1,50 $. U tohoto cvičení předpokládejme, že byl schopen prodat opci za středovou cenu 1,30 USD.

Určitě už víte, že pokud jste četli o tom, jak opce fungují, prodejce putů jako James se umístí do pozice, kde je povinen akcie koupit, pokud cena klesne na požadovanou cenovou hladinu, v tomto případě, 18 $ nebo méně, v den nebo před datem vypršení platnosti.

Proces, kdy je prodejce putu donucen přijmout dodávku zboží, se nazývá přiřazení. Držitel prodejní opce (kupující) přiřazuje své akcie prodejci prodejní opce (James) a ten je povinen nakupovat jemu přiřazené zásoby. V takovém případě musí James zaplatit cenu 18 $ za akcii. Pokud by se to stalo, James by byl rád, kdyby zaplatil takovou cenu, protože to byla jeho cílová cena od začátku. V podstatě kupuje akcie s velkou slevou.

Dále v tomto článku je další příklad nákupu akcií se slevou.

Generování hotovostních výnosů

Pokud by James prodal put put opci z 18. ledna za 1,30 $, okamžitě by tuto částku přijal v hotovosti a byla by okamžitě připsána na jeho broker účet.

Za předpokladu, že James původně vyčlenil částku 10 000 $ na nákup akcií ROKU za 18 $ za akcii, to by mu umožnilo koupit 555 akcií za jeho 10 000 $. Opce se obchodují se spoustou 100 akcií na kontrakt, takže v tomto případě by byl schopen obchodovat s 5 kontrakty (500 akciemi) z 18. ledna. Za 1,30 $ by z tohoto prodeje putu vydělal celkový příjem 650 $. Jeho makléřský účet by nyní vykázal celkový hotovostní zůstatek 10 650 $.

Volba měsíce platnosti opcí je zcela osobní preferencí prodejce v souladu s jeho investičními cíli. James si mohl vybrat delší expiraci a vzít si více peněz, jako je prodej opcí s prodejem z 18. dubna namísto 18. ledna za až 2,45 $. To by mu dalo celkový příjem 1 225 $.

Nyní Jamesovi stačilo jen sedět a čekat na výsledek jeho akce.

Pokud se na třetí pátek v lednu 2018 (akciových opcí končí na 3 ^rd pátek v měsíci) Roku je cena zůstala vyšší než $ 18 James by neměla být přiřazena akcie, tedy není povinen k nákupu akcií. Nezáleží na něm, protože jen čistým ziskem dosáhl čistého zisku 650 $. Právě vydělal 650 $ na hotovosti 10 000 $ zaparkovaných na jeho účtu brokera. To je 6,5 procentní návratnost jeho spící hotovosti.

Pokud by byl James čistým tržním časovačem bez znalosti možností, čekal by, až cena klesne na 18 $, a stále by čekal, až se cena sníží na jeho úroveň. Mezitím by jeho hotovostní účet během této čekací doby nevydělával žádné peníze.

Napadá vás nějaké místo, kde můžete zaparkovat své peníze a dosáhnout návratnosti 6,5 procenta za pouhých 90 dní? To vše předpokládá, že cena ROKU zůstala až do ledna nad 18 $ za akcii. James dosáhl zisku 650 $ pouhým čekáním, aniž by vlastnil akcie ROKU.

Nákup akcií za zvýhodněnou cenu

Jak nakupujete akcie za sníženou cenu? Ve výše popsaném nastavení ROKU by Jamesovi byla přidělena (koupena) akcie za 18 $, pokud by akcie byly za tuto cenu nebo nižší k datu expirace v lednu. Méně než 1,30 $, které již získal z prodeje prodejní opce, mu dává zlevněnou čistou cenu 16,70 $ za akcie ROKU.

Jak časování akciových trhů plyne, Jamesovo čekání by mu umožnilo koupit akcie za 18 $, když cena klesla na tuto úroveň. Jeho 90denní čekání na pokles akcií mu nepřineslo žádnou výhodu kromě nákupu akcií za cenu $ 18. Zatímco prodejem putů v říjnu mu jeho čekání přineslo určité výnosy, které ve skutečnosti vedly k diskontní ceně 16,70 $ za akcie ROKU.

Zde je další příklad toho, jak prodat opce jako metodu diskontování ceny požadované akcie.

Jak jsem psal tento díl, společnost Walt Disney Co. (DIS) se obchodovala za 98,55 USD. Místo nákupu akcií za tuto cenu můžete prodat prodejní opci z prosince 97,5 za 3,00 USD. Pokud by akcie nadále klesaly na úroveň 97 nebo 96 nebo na jakoukoli cenu pod 97,5, byla by přidělena opce a museli byste akcie koupit za 97,50. Ale protože jste dostali 3,00 $ z prodeje prodejní opce, vaše čisté náklady jsou opravdu 94,50 $.

Právě jste si koupili DIS akcie za zlevněnou cenu 94,50 $.

POZNÁMKA:

Veškeré informace týkající se obchodování s akciemi a opcemi, včetně příkladů využívajících skutečné údaje o cenných papírech a cenách, jsou pouze pro ilustrativní a vzdělávací účely a neměly by být vykládány jako úplné, přesné nebo aktuální. Spisovatel není obchodníkem s cennými papíry ani finančním poradcem a jako takový nepodporuje, nedoporučuje ani nepožaduje nákup ani prodej cenných papírů. Podrobnější a aktuální informace získáte u příslušného profesionálního poradce.

© 2018 Daniel Mollat