Pohled obyčejného člověka na investice na akciovém trhu

Scénář špičkového trhu

Když akciové trhy vrcholí po celém světě, ocenění vypadají draho. Až trhy dosáhnou špičkových úrovní, budou opravy vypadat bezprostředně. Korekce může být asi patnáct procent od špičkových úrovní nebo dokonce tak špatná jako padesát procent. Je těžké předvídat, o kolik se trhy sníží, když klesnou.

Ale to, co jde nahoru, musí sestoupit. Trhy šly nahoru příliš dlouho. Snadná peněžní politika centrálních bankéřů po celém světě vyústila v dlouhý býk. Snadné peníze nemohou, neměly by a nebudou pokračovat dlouho.

Pokud centrální banky utáhnou šrouby likvidity, kapitálové trhy rozdají část nebo většinu zisků. Chamtivost a strach jsou dvě fáze investičního cyklu, které vedou k rozmachu nebo krachu trhu. Domnívám se, že trhy mají být opraveny po celém světě. Nejsem odborníkem na akciový trh a sdílím své názory jako obyčejný člověk.

4 kritické investiční strategie

1. Zůstaňte v hotovosti.
2. Identifikujte skryté drahokamy.
3. Rybolov na dně
4. Zůstaňte dlouhodobě investováni.

Zůstaňte v hotovosti

Foto Sharon McCutcheon na Unsplash

1. Zůstaňte v hotovosti

Pro většinu individuálních investorů je prozatím převést většinu svých investic do hotovosti, vkladů a bezpečných státních dluhopisů. Neříkám, že by měl každý prodat každou akcii. Jeden může udržovat kvalitní akcie se silnými základy a prodávat pouze ostatní.

Vklady nebo vládní dluhopisy nemusí přinést atraktivní výnosy, ale neklesají, když tomu tak je na ostatních trzích. Obávám se, že se opravy tentokrát nebudou omezovat pouze na akcie. Politika snadných peněz nafoukla ceny aktiv napříč komoditami, nemovitostmi a dalšími třídami aktiv.

Proto se můžeme setkat s bolestmi v odvětvích, jako jsou komodity a nemovitosti. Digitální měny jsou náchylné k vážnému poškození.

2. Identifikujte skryté drahokamy

Je také čas identifikovat dobré výběry mezi akciemi. Sleduji myšlenku staré školy, že se podívám na základy. Musíme se podívat na poměr ceny a výnosů, růst výnosů, růst zisků, dividendový výnos a růst dividend akcie, abychom se rozhodli, zda má akcie potenciál růstu. Většina metrik je nyní k dispozici kliknutím na tlačítko. Měli bychom také analyzovat historický výkon společnosti za posledních pět let, abychom mohli posoudit trendy.

Nikdy bychom neměli slepě poslouchat rady finančních odborníků. Odborník může doporučit například nákup společnosti, protože by si vedla dobře v režimu s nízkou úrokovou sazbou. Pokud však režim s nízkou úrokovou sazbou skončí za dva měsíce, odborné rady, které byly poskytnuty dříve, již nebudou platné. Proto bychom se měli řídit odbornými radami, pouze pokud pochopíme důvody, které za jejich radami stojí.

Co když člověka nezajímají všechny související problémy s čísly? Taková osoba by se měla vyhýbat přímému vystavení akciím, ale může investovat cestou vzájemného fondu. Ale i pro osobu investující do podílových fondů je nutné základní porozumění trhům. Měli by ocenit rozdíly mezi indexovým fondem, sektorovým fondem nebo růstovým fondem.

3. Rybolov při dně

Jakmile jsou skryté drahokamy identifikovány, před nákupem počkejte, až trh ustoupí. To se snadněji řekne, než udělá. Nikdo neví jistě, kde leží dno. Může to být 25% pod vrcholem, 50% pod vrcholem nebo ještě horší.

Toto je úsudek, který si člověk musí udělat sám. Mé osobní očekávání je, že trhy by mohly korigovat kdekoli mezi 25% až 50% od svých maximálních hodnot po celém světě. Předpoklady vedoucí k takovéto predikci jsou přísné peněžní podmínky, nadhodnocování a zvyšování úrokových sazeb. Je však těžké předvídat trhy. Jeden by měl brát názory neodborníka jako já s pytlem soli. Můžete a měli byste se snažit porozumět trhům a vytvořit si vlastní názor na tržní směry.

Jedním praktickým přístupem je nákup, když se trh koriguje přibližně o 10% od vrcholu. Naše plánované investice můžeme rozdělit na dvacet stejných částí a jednu část můžeme investovat každý měsíc po dobu příštích dvaceti měsíců. Tímto způsobem můžeme průměrovat výkyvy trhu, a tím minimalizovat riziko. Korekci trhu můžeme použít jako vhodný okamžik k nákupu.

Akciový trh je atraktivní investiční možností právě tehdy, je-li jednotlivec připraven vynaložit úsilí na pochopení trhů. To by vyžadovalo podrobnou analýzu sektorů a společností, které mají zájem investovat.

Všechno vyžaduje čas

Mango trvá nést ovoce asi osm let. Investice na akciovém trhu trvá přibližně stejnou dobu, než přinesou ovoce v podobě dividend a zhodnocení kapitálu.

4. Dlouhodobě investujte

Receptem na úspěch je dlouhodobé investování na akciových trzích. Je těžké neprodat akcie, které během několika měsíců vzrostly o 25%. Vypadá to jako skvělá návratnost v krátké době. Je ale možné, že tato akcie má potenciál vzrůst v hodnotě desetkrát nebo